Меню

Корпоративные финансы и учет понятия алгоритмы показатели учебное пособие

Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие

для того, чтобы скачать книгу

На сайте электронной библиотеки MySocrat вы можете бесплатно скачать книгу по экономическому анализу — Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учеб. пособие, автор Ковалев В. В. Коллекция содержит более 16 тысяч материалов и все публикации представлены в свободном доступе.

Присоединяйтесь
к нам

Скачивайте всю необходимую литературу

Управляйте своей личной библиотекой

Еще больше возможностей в ближайшее время

Курсовая работа,
Бухгалтерский учет и аудит

Курсовая работа,
Бухгалтерский учет и аудит

Курсовая работа,
Бухгалтерский учет и аудит

Курсовая работа,
Бухгалтерский учет и аудит

Курсовая работа,
Менеджмент

Курсовая работа,
Финансовый менеджмент

Ковалев, Ковалев: Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие

Аннотация к книге «Корпоративные финансы и учет. Понятия, алгоритмы, показатели. Учебное пособие»

В пособии дана развернутая экономическая трактовка базовых понятий, используемых в прикладных финансах, учете и анализе в контексте Международных стандартов финансовой отчетности, отечественных регулятивов, международных финансовых и бухгалтерских практик. Понятия, имеющие алгоритмическое наполнение, дополнены примерами. Приведены типовая отчетность, методики расчета ключевых аналитических индикаторов, свод формул финансовой математики, финансовые таблицы. Основные понятия даны в русской и английской транскрипциях, что делает книгу особенно полезной для бизнесменов, имеющих отношения с иностранными контрагентами. В третье издание книги введены новые статьи, а также внесены изменения и дополнения, обусловленные выходом в свет новых регулятивов в отношении учета, отчетности и признания МСФО в России.
Книга предназначена для студентов и преподавателей экономических вузов, а также практических работников, специализирующихся в области учета и управления финансами на.

В пособии дана развернутая экономическая трактовка базовых понятий, используемых в прикладных финансах, учете и анализе в контексте Международных стандартов финансовой отчетности, отечественных регулятивов, международных финансовых и бухгалтерских практик. Понятия, имеющие алгоритмическое наполнение, дополнены примерами. Приведены типовая отчетность, методики расчета ключевых аналитических индикаторов, свод формул финансовой математики, финансовые таблицы. Основные понятия даны в русской и английской транскрипциях, что делает книгу особенно полезной для бизнесменов, имеющих отношения с иностранными контрагентами. В третье издание книги введены новые статьи, а также внесены изменения и дополнения, обусловленные выходом в свет новых регулятивов в отношении учета, отчетности и признания МСФО в России.
Книга предназначена для студентов и преподавателей экономических вузов, а также практических работников, специализирующихся в области учета и управления финансами на предприятии.
3-е издание, переработанное и дополненное.

Корпоративные финансы и учет, Понятия, Алгоритмы, Показатели, Ковалев В.В., 2010

Корпоративные финансы и учет, Понятия, Алгоритмы, Показатели, Ковалев В.В., 2010.

В учебном пособии дана развернутая экономическая трактовка базовых понятий, используемых в прикладных финансах, учете и анализе в контексте Международных стандартов финансовой отчетности, отечественных регулятивов, международных финансовых и бухгалтерских практик. Понятия, имеющие алгоритмическое наполнение, дополнены примерами. Приведены типовая отчетность, методики расчета ключевых аналитических индикаторов, свод формул финансовой математики, финансовые таблицы. Основные понятия даны в русской и английской транскрипциях, что делает книгу особенно полезной для бизнесменов, имеющих отношения с иностранными контрагентами.
Книга предназначена для студентов и преподавателей экономических ВУЗов, а также практических работников, специализирующихся в области учета и управления финансами на предприятии.

АКТИВЫ МОНЕТАРНЫЕ (monetary assets).
Активы, имеющие фиксированную денежную ценность, не зависящую от изменения цен и способную меняться лишь в результате индексации. К ним относятся денежные средства (наличные или в кассе и на расчетном счете), отдельные виды облигаций, предоставленные кредиты, дебиторская задолженность и др. Отнесение того или иного актива к монетарным иногда может быть достаточно условным, субъективным. Для примера упомянем об облигации с фиксированной ценой погашения, в качестве которой может выступать нарицательная стоимость или выкупная цена. Если фирма планирует держать эту облигацию до момента погашения, то облигация трактуется как монетарный актив; если облигация рассматривается как текущий ликвидный актив, от которого фирма может в любой момент избавиться, то она будет трактоваться как немонетарный актив.

Заметим, что внутренняя стоимость облигации в любом случае с течением времени меняется; при отнесении ее к монетарным или немонетарным активам акцент делается на том, определена или нет стоимостная оценка, которая будет получена при трансформации облигации в денежные средства. Упомянутая выше условность отнесения данной облигации к монетарным или немонетарным активам заключается в том, что критерием отнесения является намерение ее держателя владеть активом в течение того или иного промежутка времени. Поскольку под давлением некоторых обстоятельств это намерение, не исключено, может измениться, видно, что признак монетарности для отдельных активов является не объективной, а субъективной их характеристикой.

Читайте так же:  Дпс приказ 185

Содержание
Введение
Термины и понятия
А
Б
В
Г
Д
3
И
К
Л
М
Н
О
П
Р
С
Т
У
Ф
X
Ц
Ч
Э
Ю
Список аббревиатур
Указатель русских терминов
Указатель и мини-словарь английских терминов
Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
Приложение 8
Приложение 9
Библиография.

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Корпоративные финансы и учет, Понятия, Алгоритмы, Показатели, Ковалев В.В., 2010 — fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России. Купить эту книгу

Корпоративные финансы и учет понятия алгоритмы показатели учебное пособие

И. Н. Батина Корпоративные финансы. Учебно-методическое пособие

модель не указана

Рассматриваются основные аспекты управления корпоративными финансами, дается представление о логике, последовательности и инструментах управления капиталом и инвестициями в современных корпорациях. Для магистрантов, изучающих специальную профессиональную дисциплину «Корпоративные финансы», осваивающих теоретические концепции и их применение к практическим ситуациям.

Производитель (бренд, поставщик):

Лупей Н., Соболев В.

Лупей Н., Соболев В. Финансы Учебное пособие

Карточка товара

Наименование товара:

Лупей Н., Соболев В. Финансы Учебное пособие

модель не указана

Лупей Н., Соболев В. Финансы Учебное пособие

Производитель (бренд, поставщик):

Ковалев В., Ковалев.

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы в вопросах и ответах Учеб.

Карточка товара

Наименование товара:

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы в вопросах и ответах Учебное пособие

модель не указана

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы в вопросах и ответах Учебное пособие

Производитель (бренд, поставщик):

Ковалев В., Ковалев.

Ковалев В., Ковалев Вит. Корпоративные финансы и учет Понятия алгоритм.

Карточка товара

Наименование товара:

Ковалев В., Ковалев Вит. Корпоративные финансы и учет Понятия алгоритмы показатели Учебное пособие

модель не указана

Ковалев В., Ковалев Вит. Корпоративные финансы и учет Понятия алгоритмы показатели Учебное пособие

Производитель (бренд, поставщик):

Никитина Н., Янов В.

Никитина Н., Янов В. Корпоративные финансы

Карточка товара

Наименование товара:

Никитина Н., Янов В. Корпоративные финансы

модель не указана

Никитина Н., Янов В. Корпоративные финансы

Производитель (бренд, поставщик):

Кузовлев В., Лапа Н.

Кузовлев В., Лапа Н., Перегудова Э., Костина И. и др. Английский язык.

Карточка товара

Наименование товара:

Кузовлев В., Лапа Н., Перегудова Э., Костина И. и др. Английский язык 11 класс Учебное пособие для общеобразовательных организаций

модель не указана

Кузовлев В., Лапа Н., Перегудова Э., Костина И. и др. Английский язык 11 класс Учебное пособие для общеобразовательных организаций

Производитель (бренд, поставщик):

Кузовлев В., Лапа Н.

Кузовлев В., Лапа Н., Костина И., Кузнецова Е. Английский язык 3 класс.

Карточка товара

Наименование товара:

Кузовлев В., Лапа Н., Костина И., Кузнецова Е. Английский язык 3 класс Рабочая тетрадь Учебное пособие для учащихся общеобразовательных организаций

модель не указана

Кузовлев В., Лапа Н., Костина И., Кузнецова Е. Английский язык 3 класс Рабочая тетрадь Учебное пособие для учащихся общеобразовательных организаций

Производитель (бренд, поставщик):

Н. Н. Авдеева, О. Л.

Учебное пособие включает программу для дошкольных образовательных учре.

Карточка товара

Наименование товара:

Н. Н. Авдеева, О. Л. Князева, Р. Б. Стеркина Безопасность. Учебно-методическое пособие

модель не указана

Учебное пособие включает программу для дошкольных образовательных учреждений «Основы безопасности детей дошкольного возраста» и систему развивающих заданий для детей старшего дошкольного возраста. Задания предполагают разные формы взаимодействия детей и взрослых (игры, тренинги, занятия, беседы) и направлены на формирование основ экологической культуры, ценностей здорового образа жизни, осторожного обращения с опасными предметами, безопасного поведения на улице. Рекомендуем!

Производитель (бренд, поставщик):

Авдеева Н., Князева.

Авдеева Н., Князева О., Стеркина Р. Безопасность Учебно-методическое п.

Карточка товара

Наименование товара:

Авдеева Н., Князева О., Стеркина Р. Безопасность Учебно-методическое пособие

модель не указана

Авдеева Н., Князева О., Стеркина Р. Безопасность Учебно-методическое пособие

Производитель (бренд, поставщик):

Ковалев В., Ковалев.

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы и учет понятия алгоритмы.

Карточка товара

Наименование товара:

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы и учет понятия алгоритмы показатели Учебное пособие 2-е издание переработанное и дополненное

модель не указана

Ковалев В., Ковалев В. Корпоративные финансы и учет понятия алгоритмы показатели Учебное пособие 2-е издание переработанное и дополненное

Производитель (бренд, поставщик):

А. И. Овечкина,Н. П.

В практикуме, составленном на основе законодательных и нормативных акт.

Карточка товара

Наименование товара:

А. И. Овечкина,Н. П. Петрова Корпоративные финансы. Практикум. Учебное пособие для академического бакалавриата

модель не указана

В практикуме, составленном на основе законодательных и нормативных актов Российской Федерации, представлены обобщенные теоретические вопросы корпоративных финансов, предпосылки возникновения корпораций на современном этапе. Теория дается в лаконичном изложении, в виде таблиц и необходимых формул. В издание также включены вопросы, тексты и задачи по дисциплине, приводятся примеры с разбором решений.

Производитель (бренд, поставщик):

Первое в России учебное пособие по обновленной дисциплине «Корпоративн.

Карточка товара

Наименование товара:

Корпоративные финансы: Учебное пособие

модель не указана

Первое в России учебное пособие по обновленной дисциплине «Корпоративные финансы» (ранее именовавшейся «Финансы предприятий»), написаное с учетом последних изменений стандарта и рассчитанное на двухуровневую систему преподавания.В пособии на основе обобщения опыта деятельности российских и зарубежных корпораций освещаются базовые концепции корпоративных финансов, рассматриваются практические аспекты формирования и использования капитала, финансирования инвестиций, финансового планирования, бюджетирования и контроля. Книга будет интересна бакалаврам, магистрам и аспирантам экономических вузов и бизнес-школ, а также может быть использована в практической работе специалистами финансово-бухгалтерских служб предприятий и коммерческих организаций.

Читайте так же:  Страховка при кредите в случае смерти

Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины. 1. Агаркова, Л.В. Корпоративные финансы: оценка состояния и управление: учебное пособие для студентов бакалавриата (направления подготовки

9.1 Основная литература:

1. Агаркова, Л.В. Корпоративные финансы: оценка состояния и управление: учебное пособие для студентов бакалавриата (направления подготовки 080100.62-«Экономика» 080200.62-«Менеджмент») [Электронный ресурс] : учебное пособие / Л.В. Агаркова, В.В. Агарков. — Электрон. дан. — Ставрополь : СтГАУ (Ставропольский государственный аграрный университет), 2013. — 100 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=61079 — Загл. с экрана – Электрон. версия печ. публикации.

2. Корпоративные финансы: учебник для бакалавриата и магистратуры : рекомендовано методсоветом по направлению/ ред.: М. В. Романовский, А. И. Вострокнутова. — СПб.: Питер, 2014. — 592 с.: ил.. — ISBN 978-5-496-00628-6 – Режим доступа: http://ibooks.ru/reading.php?productid=23137 — Загл. с экрана – Электрон. версия печ. публикации.

3. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы (для бакалавров) [Электронный ресурс] : учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. — Электрон. дан. — М. : КноРус, 2014. — 509 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=53438 — Загл. с экрана – Электрон. версия печ. публикации.

4. Теплова Т.В. Корпоративные финансы. – М.: Юрайт. 2013.

5. Щенников, А.В. Корпоративные финансы [Электронный ресурс] : учебное пособие / А.В. Щенников, М.В. Нестеренко, Т.В. Крамаренко. — Электрон. дан. — М. : ФЛИНТА, 2014. — 189 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=51798 — Загл. с экрана – Электрон. версия печ. публикации.

Дополнительная литература

1. Модильяни,Ф., Миллер, М. Сколько стоит фирма? М.: Дело.1999.

2. Брусов, П.Н. Современные корпоративные финансы и инвестиции [Электронный ресурс] : / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. — Электрон. дан. — М. : КноРус, 2014. — 517 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=53543 — Загл. с экрана.

3. Галиахметова, А. М. Корпоративные финансы : учеб. пособие / Ин-т экономики, упр. и права (г. Казань), А. М. Галиахметова .— Казань : Познание, 2014 .— ISBN 978-5-8399-0460-6. — Режим доступа: http://rucont.ru/efd/242715?cldren=0

4. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели. – М.: Проспект, КНОРУС. 2010.

5. Панютин, А.Н. Корпоративные финансы: учебное пособие [Электронный ресурс] : учебное пособие. — Электрон. дан. — СПб. : СПбГЛТУ (Санкт-Петербургский государственный лесотехнический университет), 2013. — 100 с. — Режим доступа: http://e.lanbook.com/books/element.php?pl1_id=45489 — Загл. с экрана.

10 Перечень ресурсов информационно-телекоммуникационной сети «Интернет», необходимых для освоения дисциплины

Корпоративные финансы, Бочаров В.В., 2008

Корпоративные финансы, Бочаров В.В., 2008.

Первое в России учебное пособие по обновленной дисциплине «Корпоративные финансы» (ранее именовавшейся «Финансы предприятий»), написанное с учетом последних изменений стандарта и рассчитанное на двухуровневую систему преподавания. В пособии на основе обобщения опыта деятельности российских и зарубежных корпораций освещаются базовые концепции корпоративных финансов, рассматриваются практические аспекты формирования и использования капитала, финансирования инвестиций, финансового планирования, бюджетирования и контроля. Книга будет интересна бакалаврам, магистрам и аспирантам экономических ВУЗов и бизнес-школ, а также может быть использована в практической работе специалистами финансово-бухгалтерских служб предприятий и коммерческих организаций.

Финансы как стоимостная категория.
Использование товарно-денежных отношений в народном хозяйстве России обусловливает применение таких экономических (стоимостных) категорий, как деньги, цена, капитал, прибыль, финансы и кредит. Они представляют собой теоретическое выражение определенных общественных отношений между людьми в процессе производства, распределения, обмена и потребления материальных благ.

Финансы выступают объектом изучения финансовой науки, которая исследует закономерности развития общественных отношений, представленных данной стоимостной категорией. Объектом изучения финансовой науки являются как государственные (публичные) финансы, так и финансы отдельных экономических субъектов (предприятий и корпораций). С помощью публичных финансов исследуют процесс формирования и использования государственных доходов и расходов. Объектом изучения финансов хозяйствующих субъектов выступает образование и использование их капитала, доходов и денежных фондов (потребления, накопления и резервных).

Оглавление
Глава 1. Экономическое содержание и назначение корпоративных финансов 9
1.1. Финансы как стоимостная категория 9
1.2. Функции и роль финансов в хозяйственной деятельности предприятий и корпораций 11
1.3. Финансовые ресурсы предприятий и корпораций 14
1.4. Особенности финансов корпоративных групп 16
1.5. Корпоративная финансовая политика 21
1.6. Обязанности финансового директора 24
Глава 2. Доходы, расходы и прибыль корпорации 27
2.1. Систематизация доходов и факторы, влияющие на их величину 27
2.2. Планирование (прогнозирование) выручки от реализации продукции 30
2.3. Классификация расходов и возможность их снижения 33
2.4. Зарубежная практика систематизации издержек производства 37
2.5. Управление издержками и маржинальным доходом с применением операционного левериджа (рычага) 41
2.6. Методы планирования (прогнозирования) прибыли 47
2.7. Формирование конечного финансового результата в бухгалтерской отчетности 49
2.8. Использование чистой прибыли 51
Глава 3. Стоимость капитала и управление его структурой 53
3.1. Экономическая природа и классификация капитала 53
3.2. Ключевые принципы формирования капитала 55
3.3. Концепция стоимости капитала 57
3.4. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала 60
3.5. Понятие финансовой структуры капитала 64
3.6. Модели оценки оптимальной структуры капитала 66
3.7. Роль экономической добавленной стоимости в управлении капиталом 69
Глава 4. Политика привлечения заемных средств 71
4.1. Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения 71
4.2. Формирование заемного капитала путем эмиссии корпоративных облигаций 75
4.3. Эффект финансового рычага (левериджа) и его роль в управлении заемным капиталом 78
4.4. Взаимодействие эффектов операционного и финансового рычагов в условиях делового риска 83
Глава 5. Финансирование долгосрочных инвестиций в основной капитал 87
5.1. Инвестиции как базовая экономическая категория 87
5.2. Классификация инвестиций в основной капитал 90
5.3. Инвестиционная политика предприятий (корпораций) 92
5.4. Источники финансирования капитальных вложений 95
5.5. Практика финансирования капитальных вложений за счет собственных средств 99
5.6. Инвестиционное кредитование 101
5.7. Лизинг как метод финансирования капитальных вложений 104
5.8. Проектное финансирование 109
Глава 6. Финансирование краткосрочных инвестиций в оборотный капитал 115
6.1. Общая характеристика инвестиций в оборотный капитал 115
6.2. Управление оборотным капиталом в процессе операционного и финансового циклов 119
6.3. Моделирование текущих финансовых потребностей 121
6.4. Управление запасами 127
6.5. Управление дебиторской задолженностью 131
6.6. Выбор стратегии финансирования оборотных активов 135
6.7. Выбор политики комплексного оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами 138
6.8. Процедура составления бюджета оборотных активов 141
Глава 7. Управление денежными потоками 144
7.1. Основные понятия, характеризующие денежные потоки 144
7.2. Классификация денежных потоков 147
7.3. Способы измерения денежных потоков 150
7.4. Анализ денежных потоков 156
7.5. Ликвидный денежный поток 159
7.6. Методы оптимизации денежных потоков 161
7.7. Прогнозирование денежных потоков 164
7.8. Роль платежного баланса в управлении денежным оборотом 168
Глава 8. Корпорация и финансовый рынок 171
8.1. Назначение и функции финансового рынка в мобилизации и распределении корпоративного капитала 171
8.2. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке 175
8.3. Фондовая биржа 178
8.4. Роль корпорации на финансовом рынке 180
8.5. Факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг 183
8.6. Правовое регулирование финансового рынка 186
Глава 9. Технология управления портфелем корпоративных ценных бумаг 189
9.1. Финансовые инвестиции (вложения) предприятий (корпораций) 189
9.2. Типы портфелей ценных бумаг 193
9.3. Основные принципы и последовательность формирования фондового портфеля 196
9.4. Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерного общества 198
9.5. Диверсификация фондового портфеля 204
9.6. Оценка доходности портфеля корпоративных ценных бумаг 205
9.7. Мониторинг фондового портфеля 209
9.8. Риски, характерные для портфельных инвестиций, и способы их минимизации 218
Глава 10. Дивидендная политика корпорации 222
10.1. Базовые дивидендные теории 222
10.2. Форм
ирование дивидендной политики акционерной компании (корпорации) 224
10.3. Факторы, влияющие на выбор дивидендной политики 227
10.4. Правовые ограничения на выплату дивидендов в России 229
10.5. Формы выплаты дивидендов 231
10.6. Политика выкупа собственных акций 232
Глава 11. Корпоративное финансовое планирование и контроль 236
11.1. Содержание и задачи финансового планирования 236
11.2. Принципы финансового планирования 240
11.3. Методы финансового планирования 242
11.4. Практика финансового планирования в России и за рубежом 247
11.5. Виды и содержание финансовых планов 251
11.6. Систематизация и содержание оперативных бюджетов 257
11.7. Корпоративный финансовый контроль 264
Рекомендуемая литература 267.

Читайте так же:  Льготы пенсионерам на проезд по железной дороге

Бесплатно скачать электронную книгу в удобном формате, смотреть и читать:
Скачать книгу Корпоративные финансы, Бочаров В.В., 2008 — fileskachat.com, быстрое и бесплатное скачивание.

Скачать pdf
Ниже можно купить эту книгу по лучшей цене со скидкой с доставкой по всей России. Купить эту книгу

Читайте так же:

  • Инструкция по заполнению пу 2 Помощь: Заполнение формы персонифицированного учета ПУ-2 (в вопросах и ответах) ЗАПОЛНЕНИЕ ФОРМЫ ПЕРСОНИФИЦИРОВАННОГО УЧЕТА ПУ-2 (В ВОПРОСАХ И ОТВЕТАХ) Вопрос: Представляется ли форма ПУ-2 «Сведения о приеме и увольнении» на граждан, выполняющих работы по гражданско-правовым […]
  • Адвокат шишкова сочи Адвокаты в г. Сочи. Требуются услуги или консультации квалифицированных специалистов адвокатского бюро, коллегий по приемлемым ценам? Услуги адвокатов – 80 объектов в нашей базе! Sochi.big-book-money.ru – поможем узнать адреса, телефоны и режим работы организаций в г. Сочи! Требуются […]
  • Курсы валют в армении на сегодня купля продажа Курсы валют в армении на сегодня купля продажа Курс доллара США в Армении 15 января составил 484,74 драма. В сравнении с предыдущим днем он повысился на 1,25 драма. Об этом Новости Армении – NEWS.am сообщили в пресс-службе Центробанка. Курс евро составил 528,71 драма (повысился на 1,6 […]
  • Образец договора дарения подарков работникам Образец договора дарения подарков работникам Договордарения подарков сотрудникам N ___(многосторонний) г. __________ "___"________ ____ г. _______________________________, именуем__ в дальнейшем "Работодатель", (наименование)в лице […]
  • Закон 171 фз об алкогольной продукции Федеральный закон от 22.11.1995 N 171-ФЗ О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции (в редакции от 28.11.2018) Сделано в Санкт-Петербурге © 1997 - 2019 […]