Меню

Договор на доверительное управление счетом

Оглавление:

Доверительное управление

Прирост капитала в случае роста базового актива + 100% защиты капитала. 1

Абсолютный прирост стоимости активов за счет использования трендовых движений на срочном рынке.

Абсолютный прирост стоимости активов за счет операций на российском фондовом и срочном рынках.

Абсолютный прирост стоимости активов за счет краткосрочных изменений стоимости российских акций.

Абсолютный прирост стоимости капитала за счет сделок на срочном рынке с возможностью ограничения потенциальных рисков.

Абсолютный прирост стоимости капитала за счет сделок на срочном рынке с возможностью ограничения потенциальных рисков.

Получение инвестиционного дохода за счет «купонных» выплат по опционному контракту.

Доверительное управление — это вид профессиональной финансовой деятельности, при котором доверительный управляющий осуществляет операции с активами инвестора на фондовом или срочном рынке. При доверительном управлении инвестор заключают договор с доверительным управляющим, согласно которому инвестор передает денежные средства управляющей компании для инвестирования в ценные бумаги и другие активы на определенный срок с целью получения прибыли. Доверительный управляющий получает право совершать с активами любые действия в интересах инвестора, не противоречащие закону и подписанному договору.

Как заключить договор доверительного управления с УК «Открытие»?

Воспользоваться услугой доверительного управления можно уже сегодня, достаточно пройти процедуру идентификации через портал Госуслуги.ру и зарегистрироваться в личном кабинете, что займет не больше 5 минут. Благодаря данной процедуре клиенты могут заключить договор онлайн, не выходя из дома.

Также для заключения договора доверительного управления Вы можете обратиться в офисы наших агентов — координаты указаны в разделе «Офисы».

Достоинства доверительного управления

Услугами доверительного управления пользуются инвесторы, которым интересны долгосрочные вложения с прогнозируемым результатом. Такой вид инвестирования идеально подходит клиентам, у которых нет времени, желания или навыков для постоянной аналитики рынка и самостоятельного участия в сделках. В доверительном управлении клиентов также привлекает многообразие готовых инвестиционных стратегий, разработанных профессиональными участниками рынка — каждый клиент может выбрать именно то, что соответствует его целям и задачам.

Виды стратегий от УК «Открытие»

  • Консервативные Стратегии с самым низким уровнем риска. Существуют со 100% защитой капитала.
  • Умеренные Стратегии со средним уровнем риска. Рекомендуемый срок окупаемости — от двух лет.
  • Инвестиционные Стратегии с высоким уровнем риска. Рекомендуемый срок окупаемости — от трех лет.

Преимущества УК «Открытие»

УК Открытие оказывает услуги доверительного управления для частных и корпоративных клиентов. Сферы инвестирования компании: акции и облигации крупных российских и зарубежных эмитентов, инструменты срочного рынка.

  • Успешность УК «Открытие» осуществляет доверительное управление для физических и юридических лиц с 2000 года. Список клиентов компании включает таких крупных институциональных инвесторов, как ФГКУ «Росвоенипотека» и Пенсионный фонд РФ, а также около 13 тыс. частных лиц.
  • Надежность Рейтинг надежности и качества услуг от Эксперт РА на уровне «А+» (Очень высокий уровень надежности и качества услуг).

УК «Открытие» предлагает большой выбор стратегий, различающихся по соотношению риск / доходность. Выбирая одну из стратегий, Вы точно знаете, как будут управлять Вашими активами.

Вы доверяете капитал профессиональным управляющим с многолетним опытом работы на финансовых рынках, главной задачей которых является эффективное управление вашими активам.

На ежемесячной основе предоставляется детальный финансовый отчет о результатах управления активами.

Готовые
стратегии

УК «Открытие» предлагает большой выбор стратегий, различающихся по соотношению риск / доходность. Выбирая одну из стратегий, Вы точно знаете, как будут управлять Вашими активами.

Профессиональное
управление

Вы доверяете капитал профессиональным управляющим с многолетним опытом работы на финансовых рынках, главной задачей которых является эффективное управление вашими активам.

Индивидуальная
отчетность

На ежемесячной основе предоставляется детальный финансовый отчет о результатах управления активами.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Открытие». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Индекс МосБиржи» зарегистрированы ФСФР России 05.07.2007 №0890-94127385; Правила доверительного управления ЗПИФ денежного рынка «Царский мост» зарегистрированы ФСФР России 08.11.2007 №1073-58229210; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Китай» зарегистрированы ФСФР России 31.01.2012 №2306; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Зарубежная собственность» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2588; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — США» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Развивающиеся рынки» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2279; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Глобальные инвестиции» зарегистрированы Банком России 29.10.2015 №3059.

*При опубликовании раскрываемой информации на сайте www.open-am.ru доступ к такой информации бессрочен.

Уважаемый Клиент! Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма«, включая информацию о своих выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах. Просим Вас своевременно обновлять информацию, предоставленную ООО УК «Открытие» при заключении договоров доверительного управления и приобретении паёв паевых инвестиционных фондов.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

1 Защита капитала обеспечивается по истечению срока стратегии при условии исполнения обязательств контрагента по сделкам. Сумма инвестированного клиентом капитала, а также полученный финансовый результат по окончании срока стратегии будут уменьшены на расходы и вознаграждения, предусмотренные Договором, издержки, связанные с конвертацией валюты и разницей валютных курсов, а также на налог на доходы физических лиц.

2 Рейтинг Московской Биржи управляющих компаний по количеству зарегистрированных Индивидуальных инвестиционных счетов

Договор на доверительное управление счетом

Договор на доверительное управление счетом

  • Главная &nbsp / &nbspСтатьи &nbsp / &nbsp
  • Договор на доверительное управление счетом

Договор на доверительное управление счетом

Доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами, или Умные инвестиции

Финансовые кризисы и снижение стоимости активов привели к тому, что клиенты стали оценивать финансовый рынок в целом и доверительное управление в частности с долей скепсиса. Однако есть и положительные тенденции: если 10 лет назад доверительное управление денежными средствами и ценными бумагами ориентировалось в основном на состоятельных клиентов — тех, кто мог передать управляющему активы на сумму в несколько сотен тысяч долларов, то сейчас ситуация изменилась. Появились новые клиенты: например, те, кто хотел бы адекватно распорядиться пенсионными накоплениями, наследством и т. д. Размер актива, передаваемого в доверительное управление, может составлять любую сумму — от нескольких десятков тысяч рублей.

Размер сделки — не самое важное. Получить доход можно при использовании верной стратегии:

  • инвестирование в платежные терминалы;
  • вложения в indoor-рекламу.

Куда лучше вложить деньги?

Инвестирование в платежные терминалы — это:

  • 15% средняя доходность;
  • 3 года окупаемость инвестиций.

Что такое доверительное управление

Доверительным управлением называют передачу актива (им могут являться недвижимость, ценные бумаги, денежные средства и т. д.) в управление доверенному лицу, а доверенное лицо обеспечивает владельцу актива прибыль за определенное вознаграждение.

Доверительное управление активами регулируется в соответствии с Гражданским кодексом РФ. Согласно статье 128 ГК РФ объектами управления могут быть различные объекты гражданских прав. В первую очередь это деньги, а также различные виды имущества: предприятия, ценные бумаги и т. д., имущественные права — такие как право аренды, и исключительные права — например, на научные или литературные изобретения, право на исключительное название и т. д. Нематериальные блага объектами управления не считаются и передаваться в управление не могут.

Процесс управления активами бывает трех типов: активного, пассивного (индексного) и смешанного.

Пассивное управление предполагает, что инвестиционный портфель управляющий формирует совместно с клиентом. Состав портфеля зависит от того, до какой степени клиент готов взять на себя риски, кроме того, управляющий не может изменить состав портфеля без согласования с клиентом. Стратегия пассивного управления эффективна на «длинных дистанциях», так как доходность обычно превышает доходность от инструментов с фиксированной прибылью.

Стратегия активного управления предполагает, что ценные бумаги работают в краткосрочной перспективе. Они могут быть как недооценены, таки переоценены — в данном случае решение о том, в какой момент и какие именно бумаги включать в портфель, а какие — продавать, зависит только от управляющего. Он может информировать клиента о корректировках в портфеле, но, как правило, не оповещает его о конкретных сделках. Риски при таком управлении выше.

Сроки, на которые имеет смысл передавать финансовые средства в доверительное управление, начинаются от одного года. Однако некоторые компании предоставляют управление активами сроком от полугода. Клиент может изъять собственные средства до истечения срока договора, а также продлить договор.

ПАММ- и МАМ-счета

Существует несколько видов торговых счетов, использующихся для работы на финансовых рынках. Суть ПАММ-счета (от англ. Percentage Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением) заключается в том, что управляющий может управлять не только личными средствами, но и средствами своих инвесторов, однако деньги с ПАММ-счета не переводятся на личный счет управляющего. Брокер также осуществляет долевой учет, обеспечивающий равные права всем доверителям, и позволяет в любое время выделить часть финансов, принадлежащую каждому из инвесторов.

ПАММ-счет как инструмент привлекателен тем, что достаточно прост в инвестировании, предполагает возможность оперировать небольшими суммами, и, что немаловажно, управляющий также имеет долю в общем портфеле, не распоряжаясь при этом чужими средствами (точнее, не имея возможности снять их со счета).

Читайте так же:  Возврат банковской комиссии по ипотеке

Существуют определенные торговые риски, зависящие, в первую очередь, от опыта доверительного управляющего, а во вторую — от непредсказуемости финансовых рынков. К неторговым рискам при работе с ПАММ-счетами можно отнести обман или мошенничество со стороны брокера или инвестора, банкротство компании или некачественное исполнение ее представителями торговых заявок, а также проблемы на стороне клиента (к ним относятся, например, обрывы связи).

MAM является аббревиатурой английского Multi Account Manager, то есть «управляющий нескольких счетов» и считается наиболее безопасным видом доверительного управления. Принцип работы МАМ-счетов также заключается в том, чтобы привлекать средства инвесторов для увеличения оборотных средств на счете. Однако средства в данном случае находятся на различных счетах, и доверительный управляющий (трейдер) может управлять ими, не получая к ним прямого доступа.

Для клиентов МАМ-счет привлекателен, во-первых, тем, что есть возможность влиять на процесс управления средствами, а кроме того, средства остаются на своих счетах, а не переводятся на общий. Комиссия трейдера (или его вознаграждение), как правило, составляет процент от прибыльных сделок.

Крупнейшими брокерами, работающими с ПАММ- и МАМ-счетами, считаются MTrading, «Альпари», AMarkets и InstaForex.

Преимущества и риски доверительного управления

При выходе на рынки самостоятельно задача инвестора — провести собственный анализ ситуации, спрогнозировать ее развитие и на основании появившейся информации принять решение о покупке того или иного финансового актива. В случае с доверительным управлением таких задач перед инвестором не стоит: ему достаточно грамотного анализа и выбора правильного управляющего с устойчивой репутацией.

Доверительное управление не зря называют умными инвестициями. Преимуществ у передачи активов в управление третьему лицу масса: от экономии времени инвестора до более высокого дохода от собственных финансов или ценных бумаг. К преимуществам доверительного управления можно отнести также индивидуальный подход, оперативность и высокую мобильность управляющего.

Ввод и вывод денег производится по первому запросу клиента. Происходит это именно в день запроса, тогда как в случае с, например, паевыми фондами на вывод денежных средств может уйти до трех дней, за которые ситуация на финансовом рынке способна сильно измениться.

В случае падения рынка ценных бумаг доверительный управляющий в состоянии заметить это гораздо быстрее инвестора и успеть продать ценные бумаги, чтобы переждать падение. Это бесспорный плюс, однако в некоторых случаях он превращается в минус: управляющий не может играть на понижение, заключая «короткие сделки», так как у него нет права кредитоваться и занимать акции — согласно законодательству РФ доверительным управляющим запрещено брать любые займы.

За сохранность финансов клиента отвечает брокер, и чем крупнее он будет, тем существеннее окажутся гарантии надежности. Сами денежные средства инвестора находятся в расчетной палате биржи, а ценные бумаги — в расчетном депозитарии, брокер лишь регулирует учет денег и ценных бумаг, рассчитывает и удерживает налоги.

Как и кому передать ценные бумаги и денежные средства в доверительное управление

Услуги доверительного управления имеет право оказывать любая лицензированная брокерская компания. Для того чтобы выбрать надежного управляющего, который в дальнейшем будет «руководить» финансами или ценными бумагами, стоит обратить внимание на компании с устойчивой репутацией, присутствующие на рынке достаточное количество времени: такие как «Сбербанк. Управление Активами», «ВТБ24», «Альфа-Капитал», MTrading и другие. Все эти компании публикуют отчетность о собственных доходах в открытом доступе.

Комиссионное вознаграждение управляющего и компании, в которой он работает, чаще всего напрямую зависит от результативности его работы и выражается в проценте дохода от сделок. Однако управляющий может получать и фиксированный доход — такая система расчетов принята при выборе пассивной стратегии управления.

Договор доверительного управления на срок не более 5-ти лет заключается в письменной форме. В нем должно присутствовать имя лица, в чьих интересах осуществляется управление, описание имущества, которым будет оперировать доверительный управляющий, стратегии, формы и размера вознаграждения доверительному управляющему, а также санкций, которые могут последовать за несоблюдение условий договора.

Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Договор доверительного управления финансовыми средствами

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

финансовыми средствами

в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Трейдер», с одной стороны, и в лице , действующего на основании , именуемый в дальнейшем «Инвестор», с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем «Договор», о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Трейдер обязуется принять в управление финансовые средства в сумме рублей на торговом счёте Инвестора в компании и управлять ими в течении срока действия Договора.

1.2. Инвестор обязуется передать в управление Трейдеру счёт, открытый в компании с размещенным на нем начальным депозитом в сумме рублей, принять оказанные услуги и оплатить их согласно п.п. 3.1-3.5 настоящего Договора.

1.3. Управление финансовыми средствами осуществляется путем торговли на Московской межбанковской валютной бирже ММВБ с целью извлечения максимальной прибыли при определённом размере максимального снижения начального депозита (просадке) на счёте Инвестора.

2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

2.1. Права и обязанности Трейдера:

2.1.1. Трейдер обязан незамедлительно принять счёт для проведения торговых операций с момента получения логина и пароля доступа к счёту. Счёт считается принятым в управление с момента передачи инвестором трейдеру логина и пароля доступа к счёту. Инвестору передаётся пароль Инвестора для наблюдения за торговыми операциями Трейдера.

2.1.2. Трейдер обязан высылать в течении одного рабочего дня Инвестору Statement счёта, по состоянию на момент запроса.

2.1.3. Трейдер вправе открывать и закрывать торговые позиции на свое усмотрение, при этом сумма максимального снижения начального депозита не должна превышать % от начального депозита.

2.1.4. Трейдер получает свою часть прибыли, согласно п.п. 3.1-3.5 настоящего договора.

2.1.5. Трейдер обязан компенсировать убыток инвестора в случае превышения убытка по счёту более чем на % от начального депозита (Initial deposit). Порядок и размер компенсации определён в п.3.5 настоящего Договора.

2.1.6. Трейдер вправе распоряжаться счетом только для торговли на рынке ММВБ.

2.1.7. По окончании срока действия Договора, и при несогласии одной из сторон на его продление, Трейдер обязан прекратить торговые операции по торговому счёту Инвестора и передать Инвестору логин и пароль торгового счёта.

2.2. Права и обязанности Инвестора:

2.2.1. Инвестор обязан в срок до « » 2014 года включительно открыть счёт в компании , разместить на нем депозит в сумме рублей и передать Трейдеру необходимые реквизиты для управления счётом.

2.2.2. Инвестор вправе просматривать состояние счёта в любой момент времени, но не вмешиваясь в ход торговли.

2.2.3. В случае нарушения трейдером п.2.1.3 настоящего договора Инвестор вправе в одностороннем порядке расторгнуть Договор.

2.2.4. Инвестор обязан вывести с торгового счёта часть прибыли по первому требованию Трейдера и оплатить услуги Трейдера в оговоренные расчётные сроки по настоящему договору.

2.2.5. Передача Инвестором и Трейдером своих прав и обязанностей по настоящему договору третьим лицам не допускается.

3. УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ УСЛУГ ТРЕЙДЕРА

3.1. Вознаграждение за услуги Трейдера составляет % от прибыли зафиксированной на балансе в расчётный период. Вознаграждение выплачивается Трейдеру в течении банковских дней на указанные Трейдером счета либо через трансферные системы.

3.2. Расчётный период определяется п.4 настоящего договора или дополнительным соглашением к настоящему договору, в котором определяется начало и конец расчётного периода и сумма баланса, зафиксированная на начало расчётного периода.

3.3. Если конец расчётного периода совпадает с окончанием срока Договора и Договор не пролонгируется, то Трейдер обязан закрыть все позиции до конца расчётного периода. В этом случае Инвестор выплачивает вознаграждение Трейдеру за последний расчетный период, а Трейдер полностью передает счет Инвестору.

3.4. Если на конец расчётного периода прибыль отсутствует, вознаграждение Трейдеру за данный расчётный период не выплачивается и сумма начального баланса прошлого расчетного периода принимается равной начальному балансу следующего периода.

3.5. Если по завершению Договора, либо на момент фиксации депозита, сумма на счете будет на % меньше суммы начального баланса последнего расчетного периода, то вознаграждение Трейдеру за последний расчётный период не выплачивается, а убыток, превышающий инвестиционный риск равный % от суммы начального депозита, компенсируется Трейдером из собственных средств.

4. СРОКИ ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

4.1. Настоящий Договор вступает в силу с момента его подписания Сторонами и действует до момента прекращения его Сторонами.

4.2. Прекращение действия Договора возможно только по окончании очередного расчётного периода. Каждая из сторон настоящего договора вправе прекратить действие договора, предупредив другую сторону не менее, чем за календарных дней до завершения очередного расчётного периода.

4.3. Под расчётным периодом в рамках настоящего договора следует понимать промежуток времени равный количеству дней между последними пятницами календарных месяцев.

4.4. Концом расчётного периода для подведения итогов считается последняя пятница каждого календарного месяца.

4.5. При досрочном расторжении договора (до завершения очередного расчётного периода) со стороны Трейдера или Инвестора, Трейдеру выплачивается % полученной прибыли за расчётный (неоконченный) период.

5. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

5.1. Ответственность Сторон по настоящему Договору определяется в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

6.1. При наступлении форс-мажорных обстоятельств, невозможности полного или частичного исполнения любой из Сторон обязательств по настоящему Договору, а именно: пожара, наводнения, войн, террористических актов, стихийных бедствий и т.п., выполнение обязательств по настоящему договору приостанавливается соразмерно времени, в течении которого такие обстоятельства действуют.

6.2. Сторона, для которой создалась невозможность исполнения обязательств по договору, должна о наступлении и прекращении действия таких обстоятельств известить письменно другую Сторону не позднее дней с момента начала действия/прекращения этих обстоятельств. Дополнительные условия. При изменении реквизитов любой из Сторон, Сторона, меняющая свои реквизиты, должна уведомить другую Сторону об их изменении не позднее календарных дней. Все изменения, дополнительные соглашения, акты, приложения к настоящему Договору действительны только, если они сделаны письменно и подписаны обеими Сторонами лично.

Доверительное управление

Доверительное управление (ДУ) – услуга, предоставляемая управляющими компаниями или банками на рынке ценных бумаг.

При доверительном управлении клиент по договору передает управляющей компании денежные средства или другие активы. Та осуществляет сделки от своего имени, но в интересах клиента, за что получает вознаграждение в виде части заработанной прибыли либо как процент от стоимости активов, находящихся в управлении.

В России доверительное управление имуществом регулируется ст. 1012 Гражданского кодекса РФ.

Для того чтобы инвестиционная компания или банк имели возможность оказывать услуги по доверительному управлению на рынке ценных бумаг, они должны иметь специальную лицензию, получаемую в ФСФР.

Услуги по доверительному управлению, как правило, оказываются клиентам индивидуально, под личные запросы и инвестиционные цели. Поэтому вложение средств через такой договор обходится дороже, чем покупка паев или акций инвестиционных фондов.

Результаты доверительного управления в наибольшей степени зависят от профессионализма тех сотрудников, которые его осуществляют. Поэтому, заключая соглашение, необходимо интересоваться результатами работы именно того специалиста, которому будет доверено совершать сделки.

Доверительные управляющие в большинстве случаев не могут гарантировать доходность, которая зависит от экономической конъюнктуры. Если это делается, то инвестору стоит серьезно задуматься о надежности компании: достаточно ли у нее собственных средств для выполнения своих обязательств перед всеми клиентами в случае неблагоприятной ситуации на непредсказуемых рынках.

Как правило, в договоре об управлении активами прописывается класс инструментов, в которые предполагается инвестировать денежные средства. Таким образом клиент может определить приемлемое для портфеля соотношение риска и доходности.

Доверительное управление активами предлагается большинством крупных инвестиционных компаний, а также банками в рамках эксклюзивных программ обслуживания private banking. Средняя стоимость услуги составляет около 15% от полученной прибыли.

Конференция ЮрКлуба

Доверительное управление счетом на форексе.

Forexquestions 01 Ноя 2011

Dead 01 Ноя 2011

Forexquestions , Банковский счет — это по сути и есть деньги (в том или ином размере), безналичные деньги.

Вопрос такой, в договоре этот трейдер физ лицо, согласно закону у нас дов. управляющим может быть только ИП или Коммерческая организация

Читайте так же:  Какие документы нужны на материнский капитал в пенсионный фонд

Читайте ГК полностью:

Статья 1013. Объект доверительного управления

2. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

я открываю счет в дилинговом центре

Кстати, это чего такое?

Forexquestions 01 Ноя 2011

Forexquestions , Банковский счет — это по сути и есть деньги (в том или ином размере), безналичные деньги.

Вопрос такой, в договоре этот трейдер физ лицо, согласно закону у нас дов. управляющим может быть только ИП или Коммерческая организация

Читайте ГК полностью:

Статья 1013. Объект доверительного управления

2. Не могут быть самостоятельным объектом доверительного управления деньги, за исключением случаев, предусмотренных законом.

я открываю счет в дилинговом центре

Кстати, это чего такое?

Я читал внимательно, и видел, что объектом не могут быть деньги и видел, поэтому и спрашиваю, в случае признании договора недействительным, вернут ли деньги, так как в управлении передается именно счет, а то вернут пустой счет и все.
По поводу банковского счета, банковский счет и деньги на нем, не находятся в собственности у клиента банка, после того как вы положили денежку на банковский счет, или вам перечислили зарплату на вашу пластиковую карту, деньги становятся собственностью банка, а у вас есть лишь право требования, т.е. имущественное право.
http://ru.wikipedia. илинговый_центр тут можно почитать про дилинговый центр! в двух словах, эта организация находится не в РФ, там открывается специальный счет, на нем лежат деньги, этими деньгами торгуется на форексе. Вопрос заключается в том, что если есть существенные нарушения договора доверительного управления, обязан ли будет управляющий вернуть всю сумму которая находится на счете, который ему передали в дов управление

Сатир 01 Ноя 2011

Forexquestions 01 Ноя 2011

Forexquestions , это Вам к Вобликову. Он спец по этим вопросам.

пролистал тот тред, ответа не нашел по поводу недействительности данного договора =(

Lequleyo 01 Ноя 2011

читал внимательно, и видел, что объектом не могут быть деньги и видел, поэтому и спрашиваю, в случае признании договора недействительным, вернут ли деньги, так как в управлении передается именно счет, а то вернут пустой счет и все.

Должны вернуть. Сугубо формально: вы, как верно отметили сами, передаете имущественное право на 100р. на ТС.
При недействительности сделки, вам обязаны это право вернуть.

F.E.A.R. 01 Ноя 2011

Lequleyo 01 Ноя 2011

F.E.A.R. ,
как я понимаю, ТС не важно где открыт счет. Важен доход + гарантии возврата переданных средств в случае порочности сделки.

будет ли ничтожным данный договор(если управляющий-физ.лицо) или признает ли суд данный договор недействительным!

Dead 01 Ноя 2011

По поводу банковского счета, банковский счет и деньги на нем, не находятся в собственности у клиента банка, после того как вы положили денежку на банковский счет, или вам перечислили зарплату на вашу пластиковую карту, деньги становятся собственностью банка, а у вас есть лишь право требования, т.е. имущественное право.

Это в теории. А в обороте проще: деньги на Вашем счете — это именно Ваши деньги (а не Ваши имущественные права). И запрет, указанный в ст. 1013 ГК РФ, Вам подобными рассуждениями не обойти.

begemotch 01 Ноя 2011

Lequleyo 01 Ноя 2011

признать сделку притворной

притворной? с чего бы?

begemotch 01 Ноя 2011

притворной? с чего бы?

передаю в доверительное управление этот счет управляющему — профессионалу, трейдеру, он торгует на рынке форекс,

см. выше — на Форексе нет рублевых контрактов, у ДЦ нет лицензии на совершение конверсионных (банковских) операций. Форекс хоть и считается валютной биржей,на самом деле — это межбанковская внебиржевая валютная площадка. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на следующий день (рынок спот) колеблется около 5 млн. долларов США (выше в посте — очетяпка). Т.е. ни один российский ДЦ в принципе не может торговать на Форексе. Следовательно, имеем обычный тотализатор.

Forexquestions 02 Ноя 2011

притворной? с чего бы?

передаю в доверительное управление этот счет управляющему — профессионалу, трейдеру, он торгует на рынке форекс,

см. выше — на Форексе нет рублевых контрактов, у ДЦ нет лицензии на совершение конверсионных (банковских) операций. Форекс хоть и считается валютной биржей,на самом деле — это межбанковская внебиржевая валютная площадка. Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на следующий день (рынок спот) колеблется около 5 млн. долларов США (выше в посте — очетяпка). Т.е. ни один российский ДЦ в принципе не может торговать на Форексе. Следовательно, имеем обычный тотализатор.

ДЦ-дилинговый центр находится в оффшоре, учредитель управления(тот которые дает деньги в дов управление) открывает в нем счет, кладет туда энную сумму денег, в долларах, после чего подписывается «бумажка» так как договор ничтожный или недействительный, пока не понятно, а согласно этой бумажки, учредитель управления, передает этот счет другому физ лицу — управляющему(трейдеру). Вопрос, в том, что если написать исковое заявление о признании данной «бумажки(договора управления счета)» недействительным, будет ли обязан вернуть трейдер деньги учредителю? вопрос то по моему интересный, так как при недействительном договоре как я писал выше стороны должны получить все полученное по сделке, а тут то передавали счет, ну трейдер проиграет эти деньги, и вернет пустой счет, так будет? или все же суд его обяжет вернуть ту сумму, которую он проиграл, допустим 100 тысяч долларов?

Lequleyo 02 Ноя 2011

см. выше — на Форексе нет рублевых контрактов

К чему это? ТС хотя бы раз упомянул о рублевом счете?

у ДЦ нет лицензии на совершение конверсионных (банковских) операций.

Зачем лицензия? Даже если бы речь и шла о необходимости конверсии (а, вернее, об обмене валют (с Rur на eur\usa)), то ее можно совершить через банки. К чему схоластические рассуждения про спец. разрешение — не совсем понятно.

Объём одного межбанковского контракта с реальной поставкой валюты на следующий день (рынок спот) колеблется около 5 млн. долларов США (выше в посте — очетяпка).

Откуда информация?
Forexquestions ,
на ваши вопросы, имхо, ответы уже даны.

serjse 03 Ноя 2011

ДЦ-дилинговый центр находится в оффшоре

Исковое заявление в оффшоре подавать будете?

Forexquestions 03 Ноя 2011

ДЦ-дилинговый центр находится в оффшоре

Исковое заявление в оффшоре подавать будете?

нет! вы читали не внимательно, простым языком, к вам приходит трейдер(гражданин РФ) говорит дайте мне 100 тысяч, я профессионал, выиграю 200 тысяч, 160 вам верну, 40 оставлю. инвестор открыл счет в ДЦ(тот что в оффшоре) положил туда 100 тысяч, после чего написали договор, согласно которому «инвестор» передает в дов. управление этот счет трейдеру, что бы трейдер играл, при условии что трейдер не проиграет больше 50 тысяч(что бы в любом случае вернул 50 тысяч, так как риски есть). Естественно трейдер проиграл все 100 тысяч. просмотрев договор, мы понимаем что он недействительный,(не может быть управляющим(трейдером) — физ. лицо по данному договору+не могут быть обьектом дов. управления деньги) соответственно надо подавать в суд, что бы его признали недействительным и тогда стороны должны будут вернуть все полученное по сделке, но меня очень беспокоит, что передавался то счет, вот вернет трейдер пустой счет, и заявит что все что получил то и вернул, а денежки — шиш вам)

Kuprina 03 Ноя 2011

begemotch 03 Ноя 2011

К чему это? ТС хотя бы раз упомянул о рублевом счете?

А в какой валюте совершают сделки резиденты РФ, не имеющие лицензий на валютные операции?

Даже если бы речь и шла о необходимости конверсии (а, вернее, об обмене валют (с Rur на eur\usa)),

О необходимости см. выше.

то ее можно совершить через банки

У ДЦ есть валютный счет? И как он выведет валюту из страны?

Если было все так, как изложено ТС, то ушлые граждане давным-давно использовали бы следующую схему: деньги (рубли) передаются ДЦ, по ордеру брокер покупает валюту на Форексе, гражданин снимает со счета наличную валюту по курсу ЦБ. Тот же фокус с продажей валюты. Все обменники горят синим пламенем.

Forexquestions 04 Ноя 2011

Прикрепляю картинку с договором, имена, дату, адрес дилингого центра, а так же проценты и суммы изменил, прикрепляю только первые пол странички договора, самое важное т.е. предмет договора.
Как я уже писал, данный договор противоречит закон-ву, т.е. 1. дов-управляющий — физ.лицо(согласно закону могут быть только ип или юр лица) 2. обьектом в данном договоре являются денежные средства (согласно закону деньги объектом данного вида договора быть не могут)

Прикрепленные изображения

Forexquestions 04 Ноя 2011

см. выше — на Форексе нет рублевых контрактов

на ваши вопросы, имхо, ответы уже даны.

Видимо все таки верные ответы даны не были
Вот кому интересно суд. практика
В минувшем году жительница Калининграда Х. заключила с гражданином В. договор доверительного управления торговым счетом в международной консалтинговой компании для совершения сделок купли-продажи валюты на рынке Forex. На счете было 20000 долларов США.

Инвестор Х. рассчитывала на получение прибыли, но в результате действий трейдера В. на счете осталось всего 144 доллара США.

По условиям договора В. принял на себя полную материальную ответственность на сумму, превышающую 30% величины первоначального депозита.

В. написал расписку, в которой подтвердил свою задолженность перед доверительницей Х. в сумме, эквивалентной 14000 долларов США, и обязался выплачивать по 11000 рублей ежемесячно. Однако денежных средств он так и не выплатил.

Гражданка Х. обратилась в Балтийский районный суд Калининграда и потребовала взыскать с ответчика денежную сумму по договору займа в размере 362600 рублей, проценты за пользование денежными средствами в сумме 13904 рубля и расходы по оплате услуг представителя – 17000 рублей.

Гражданин В. обратился в суд со встречным иском о признании недействительным договора доверительного управления. В. заявил, что договор заключался с консалтинговой компанией, а он вообще не был уполномочен заключать подобные договоры.

Суд установил, что договор доверительного управления был заключен между истицей Х. и ответчиком В. 5 мая 2007 года. В соответствии со ст. 3 Договора ответчик несет полную материальную ответственность на сумму, превышающую 30% величины первоначального депозита.

Балтийский районный суд пришел к выводу, что данный Договор являлся договором поручения, вынес решение исковые требования Х. удовлетворить частично и взыскать с В. в ее пользу денежные средства в сумме 324971 рубль, расходы на доверенность и госпошлину.

В удовлетворении требований В. было отказано. Гражданин В. обжаловал решение районного суда в Калининградский областной суд.

Гражданская коллегия областного суда пришла к выводу, что решение районного суда подлежит отмене в связи с неправильным применением норм материального права.

Согласно ст. 971 ГК РФ по договору поручения одна сторона обязуется совершить от имени и за счет другой стороны определенные юридические действия. Права и обязанности по сделке, совершенной поверенным, возникают непосредственно у доверителя.

Но заключенный договор указанным требованиям не отвечает, поскольку не направлен на совершение гражданкой Х. каких-либо юридических действий.

Гражданка Х. также заключала договор с консалтинговой компанией, по условиям которого был открыт счет для совершения сделок купли-продажи валюты на рынке Forex. При этом все сделки с валютой на рынке Forex являются биржевыми играми.

В соответствии с ч.1,2 ст. 1062 ГК РФ требования граждан и юридических лиц, связанные с организацией игр и пари или с участием в них, не подлежат судебной защите, за исключением требований лиц, принявших участие в подобных играх под влиянием обмана, насилия, угрозы.

Подлежат судебной защите только требования, связанные с участием в сделках, предусматривающих обязанность стороны уплачивать денежные суммы в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты и т.д., если хотя бы одной из сторон в сделке является юридическое лицо, получившее лицензию на заключение подобных сделок на бирже. Данные сделки должны быть заключены именно на бирже.

Таким образом, предметом договора между Х. и В. являлось не управление счетом Х., а ведение от ее имени и в ее интересах биржевой игры, поэтому оснований для возложения на трейдера В. обязанности по возмещению денежных средств, утраченных во время игры, не имелось.

Учитывая все вышеизложенное, гражданская коллегия Калининградского областного суда определила: решение Балтийского районного суда отменить. Вынести по делу новое решение, которым гражданке Х. в иске к В. о взыскании денежных средств отказано, а договор между Х. и В., по которому на гражданина В. возложена ответственность за проигрыш, признан недействительным.

Доверительное управление на форекс (реальное ДУ)

Я разделяю доверительное управление на рынке форекс на две основные разновидности:

  • Без участия посредника в отношениях между инвестором и управляющим. Этот способ доверительного управления я называю прямым доверительным управлением.
  • С участием посредника в отношениях между инвестором и управляющим. Это прежде всего всем известное инвестирование в ПАММ-счета (а так же в ЛАММ-счета, но я их отдельно от ПАММ-счетов не рассматриваю, так как для инвестора разница между ними не принципиальная).

Особенности инвестирования в ПАММ-счета я довольно подробно рассматривал в статье «Инвестирование в ПАММ-счета», поэтому тут не буду на них заострять особого внимания и акцентируюсь на реальном доверительном управлении без посредников в виде ПАММ-площадок.

История и предпосылки

С бурным развитием рынка форекс в прошлом десятилетии, о котором я писал в статье про форекс — возможность торговать и набираться опыта в торговле появилась практически у каждого человека. Как следствие появились частные трейдеры, которые считали что они торгуют хорошо, но им не достаточно собственного капитала для торговли и они вполне могли бы за вознаграждение управлять чужим капиталом.

С другой стороны, людей у которых есть деньги, и которые хотят чтобы их деньги работали без их участия, во все времена было более чем достаточно. И вполне очевидно, что частные трейдеры на рынке форекс и инвесторы не долго друг друга искали. В российском секторе рынка Форекс чаще всего трейдеры и инвесторы находили друг друга через форумы брокеров, в том числе на форумах Форекс Клуба, Альпари и пр.. или на специализированных трейдерских форумах таких как mql4.com.

Очевидно, что никакой упорядоченности в таких взаимоотношениях не существовало. При этом на мой взгляд самая большая проблема заключалась в том, что частные инвесторы в своём большинстве не сильно разбирались в особенностях торговли на рынке форекс, как следствие по незнанию могли передавать в управление свои средства новичкам не имеющим опыта управления чужими деньгами, или еще хуже — не умеющим торговать в принципе.

В не зависимости от причин, результаты для инвесторов обычно становился печальными — их деньги сливались.

Но со второй половины нулевых, на мой взгляд, ситуация начала сильно меняться — повсеместно внедряется торговый терминал MetaTrader4 — со встроенной возможностью трейдерам предоставлять доступ инвесторам с использованием пароля инвестора для подтверждения реальности опыта своей торговли.

Так же, с унификацией инструмента торговли, в отношениях трейдер-инвестор перестает иметь значение брокер — трейдер может управлять счётом инвестора открытом у любого форекс-брокера, так как почти все брокеры поддерживают MetaTrader4.

Условия передачи торговых счетов в управление

В связи с тем, что управляющий обычно может одновременно торговать на ограниченном количестве торговых счетов — минимальная сумма инвестирования обычно находится на уровне от $10 000, так как работа с более мелкими депозитами трейдеру не принесет какой либо значительной прибыли.

Например, если предположить что прибыль делится 50/50 и трейдер зарабатывает 5%-15% в месяц, то заработок трейдера составит 10000*(5%

$750 — величина совершенно не серьезная, в случае если для трейдера трейдинг — это основной вид деятельности (а он должен быть основным).

Очевидно, что на управление инвестицией в сумме $10000 трейдер согласится только в том случае, если его сделки автоматически будут с одного счёта транслироваться на счета инвесторов — в таком случае работать с депозитом в $10000 — более менее целесообразно.

Но если трейдер серьезнее относится к поиску инвесторов и не хочет менять качество на количество, то скорее всего он будет искать инвестора с объемом инвестиций не менее $50000 — при таком объеме инвестиций распределение прибыли обычно находится на уровне 30% трейдеру и 70% инвестору. В итоге трейдер сможет в месяц зарабатывать около $50000*(5%

$2250, что уже гораздо существеннее и трейдер может сосредоточиться на управление средствами 2-5 инвесторов и не тратить ни своё время ни силы на поиски новых инвесторов.

Как следствие можно отметить, что если вы нашли трейдера который с удовольствием возьмется за управление вашим депозитом в размере $10000 — то обязательно нужно убедиться в том, что у него имеется много инвесторов — иначе с большой вероятностью можно утверждать, что это новичёк качество торговли которого стоит очень хорошо проверять, прежде чем передавать счёт в управление — так как вероятность слива депозита значительно повышенная.

Таким образом, общая сумма средств в управлении трейдера, которому вы хотите доверить своё счёт должна быть не меньше $100 000, а желательно в 2 раза больше — только при таких объемах можно быть уверенным в том, что трейдер профессионально занимается торговлей на рынке форекс.

В принципе, аналогичное правило по объемам управляемых средств действует и для управляющих ПАММ-счетами. На мой взгляд очень важно, чтобы трейдинг для управляющего был основным видом деятельности.

Для трейдера одна из проблем прямого доверительного управления, это момент передачи вознаграждения. Уже заработанные трейдером средства, инвестор должен сначала вывести с торгового счёта и из брокера, а затем перевести их трейдеру по средствам платежных систем или банковского перевода. В отличие от ПАММ-площадок, где всё автоматизированно и происходит внутри брокера, такой способ передачи вознаграждения управляющему мне кажется очень не удобным.

Зачастую между управляющим и инвестором заключается договор доверительного управления. На мой взгляд это чисто символический акт, так как в РФ:

  • рынок форекс не регулируется законодательством
  • понятие «доверительное управление» в российском законодательстве никак не пересекается с понятием «доверительное управление» на рынке форекс

Если управляющий это не частный трейдер, а компания — тогда с большой вероятностью договор будет заключён в любом случае, но опять же, на мой взгляд, этот договор будет так же иметь чисто символическую роль для инвестора — компании этот договор нужен в основном для объяснения налоговой источник поступления доходов.

Почему не все управляющие предпочитают принимать инвестиции через ПАММ-счета

Честно говоря меня этот вопрос до сих пор интересует. Совершенно очевидно, что для управляющего, управление средствами инвесторов через ПАММ-счета гораздо удобнее, чем прямое ДУ.

Более того зарубежные брокеры тоже довольно активно внедряют ПАММ-системы, но в отличие от отечественных ПАММ-площадок их ПАММ-счета не могут быть публичными — их не рекламируют, по ним не строят рейтинги — они нужны только для того чтобы автоматизировать отношения между инвестором и управляющим, которые заранее договорились о доверительном управлении.

Теоретически прямое ДУ позволяет трейдеру управлять торговыми счетами инвесторов находящимися у разных брокеров — но это преимущество я нахожу сомнительным.

С другой стороны прямое ДУ выгоднее для инвестора, так как инвестор в любой момент может вмешаться в торговлю — закрыть все сделки и поменять пароли, чтобы трейдер больше не имел доступа к торговому счёту. И, может быть, ради крупных инвесторов трейдеры вполне готовы пойти на уступку в виде прямого управления торговым счётом, но терпеть капризы мелких инвесторов опытные управляющие, с большой вероятностью, не захотят.

При такой схеме работы для трейдера возникает еще один риск. Риск того, что его торговые сигналы будут украдены — скопированы на другие торговые счета. Теоретически это вполне возможно при прямом ДУ, а вот при инвестировании в ПАММ-счета это, в принципе, не возможно.

Эти рассуждения опять приводят к мысли, что прямое ДУ для трейдера целесообразно только при наличии крупных инвесторов — прямое ДУ для мелких инвесторов не удобно и не выгодно профессиональному трейдеру.

Идеальный случай, это когда управляющий имеет свой ПАММ-счёт, а так же принимает средства в прямое доверительно управление от крупных инвесторов. Довольно показательным в этом случае является команда трейдеров Trade Bowl (http://trade-bowl.com/) — они имеют ПАММ-счета как минимум на двух ПАММ-площадках (FXOpen и RVD Markets) а так же принимают в прямое управление инвестиции от $20 000.

Подобный подход к делу показывает профессионализм управляющего и ориентирование на все группы потенциальных инвесторов — мелких начинающих и крупных взыскательных.

Как передать средства в прямое доверительное управление на рынке Форекс

  1. Самое сложное это найти себе управляющего. Управляющим может быть частный трейдер, которого вам посоветуют или которого вы случайно найдете в сети, а может быть и группа трейдеров объединенных под одним брендом, имеющие свой сайт или даже зарегистрированное юридическое лицо
  2. Обговорить условия инвестирования. Главное — это согласовать % от прибыли, который получит управляющий и заранее договориться со сроками оплаты и со способом перевода. Так же важно обговорить за чей счёт оплачивается комиссия за перевод — вроде мелочь, неясность в этом вопросе может оставить не самое приятное впечатление.

Так же важно обговорить максимально допустимый уровень просадки по счёту после которого торговля прекращается — в принципе такого условия может и вообще не быть, но довольно часто оно имеется.

Выяснить какие брокеры для управляющего приемлимы — далеко не все брокеры могут подходить под требования управляющего.

Ну и прочие мелочи — минимальный объем инвестиций, приемлемость не торговых операций инвестора на счёте, тип торгового счёта и возможно какие-то индивидуальные моменты.

  • Открыть торговый счёт у форекс-брокера который и трейдеру подходит и Вас устраивает. После открытия счёта вам ваш брокер вышлет на почту логин и пароль для доступа к счёту через терминал.
  • После открытия счёта требуется его пополнить на минимальную сумму оговоренную с управляющим сумму и передать управляющему главный пароль от торгового терминала (он обычно приходит к вам на почту когда открываете счёт).

    При этом управляющий может попросить разрешения на изменение главного пароля для подключения к торговому счёту, в принципе это нормально хотя и не обязательно.

  • В принципе, процедура передачи торгового счёта в доверительное управление на этом завершено. Остается только с определенной оговоренной периодичностью выплачивать управляющему его вознаграждение.
  • Читайте так же:

    • В чем выражается административный штраф Статья 3.5. Административный штраф 1. Положения ст. 3.5 посвящены административному штрафу. Это административное наказание: 1) устанавливается и назначается только как основное (см. об этом коммент. к ч. 1 ст. 3.3); 2) назначается с учетом правил: - ст. 4.1 (об общих правилах назначения […]
    • Федеральный закон 2011 г 306-фз Федеральный закон от 7 ноября 2011 г. N 306-ФЗ "О денежном довольствии военнослужащих и предоставлении им отдельных выплат" (с изменениями и дополнениями) Федеральный закон от 7 ноября 2011 г. N 306-ФЗ"О денежном довольствии военнослужащих и предоставлении им отдельных выплат" С […]
    • Приказ минздрава 822н от 05112019 приложение 3 Приложение N 3. Стандарт оснащения медицинского блока отделения организации медицинской помощи несовершеннолетним в образовательных организациях Приложение N 3к Порядку оказания медицинской помощинесовершеннолетним, в том числев период обучения и воспитанияв образовательных […]
    • Возврат денежных средств покупателю ндс в декларации Отражение в декларации по НДС возврата денег от покупателя Организацией в феврале получен аванс в размере 100 %. В марте выполнены работы в размере 50%, а остаток аванса возвращен покупателю.как отразить возврат аванса в книгах покупок и продаж, а также в налоговой декларации. Какие коды […]
    • Орган опеки набережные челны Отдел опеки и попечительства Местонахождение и почтовый адрес: 423805, г. Набережные Челны, пр.Х.Туфана, Местонахождение - пр. Московский, д. 100 (56/07) (Вход с торца здания) тел. 583595 (приемная), 588974 (специалисты) Начальник отдела: ГЕРНЕР Роза Эриковна, тел.: 58-53-59, […]