Меню

Как оформить договор с инвестором

Договор с инвестором

Договор с инвестором

Как правило, отношения между заказчиком, инвестором и подрядчиком регулируются Инвестиционным договором и договором Генерального подряда. В связи с изменениями Постановления ВАС №54 от 11.07.2011г.

инвестиционный договор не в полной мере защищает права инвестора… Формальное определение понятия «Инвестиционный договор» в нормативных документах отсутствует. Впервые это понятие (далее – ИД) было использовано Верховным судом.

Судебная практика

Стороны освобождаются от ответственности за частичное или полное неисполнение обязательств по настоящему договору, если это неисполнение явилось следствием обстоятельств непреодолимой силы, возникших после заключения настоящего договора в результате обстоятельств чрезвычайного характера, которые стороны не могли предвидеть или предотвратить. 4.2. При наступлении обстоятельств, указанных в п.

Как правильно составить инвестиционный договор

Любые виды сделок юристы настоятельно рекомендуют оформлять документально, особенно когда речь идет о больших суммах денег. Инвестор и заказчик всегда оформляют инвестиционный договор – документ, учитывающий все подробности достигнутого соглашения .

Инвестиции сами по себе вещь рисковая, поэтому грамотно оформленный договор об инвестировании способен защитить от некоторых непредвиденных ситуаций, как сторону заказчика, так и инвестора.

В инвестиционных средствах нуждаются молодые компании, стартапы и другие бизнес-проекты.

Это важный инструмент, который позволяет развиваться малому и среднему бизнесу. Сюда входят также вложения в строительный бизнес.

Так как минимальный порог денежных средств в инвестиционном соглашении — 1 500 000 р.

что многократно превышает размер МРОТ, эта сделка должна быть оформлена в письменной форме независимо от статуса — юридического или физического, сторон. Сделка, не содержащая существенных условий, не может быть признана заключенной.

Как должен быть составлен договор инвестирования?

Договор инвестирования оформляется при вложении финансовых средств в строительство либо реконструкцию капитального объекта.

Чтоб обезопасить себя от возможных рисков, важно правильно составить текст этого соглашения.

Договор инвестирования предполагает вложение лицом денежных средств в возведение, переоборудование или реконструкцию капитального объекта (жилого дома, предприятия и т. п.)

Интересный, новый и широко применяемый договор инвестирования в бизнес .

хорошо подпитывает начинание бизнесменов и воплощает в жизнь идеи. Начинающие предприниматели не имеют средств для реализации задуманного плана мероприятий и покупки материальных ценностей, поэтому вынуждены экономить. С другой стороны выступают физические и юридические лица, имеющие возможность вложить денежные средства в ноу хау, и получить с дальнейших результатов дивиденды.

Как правильно оформить сделку с инвестором?

Для оформления отношений с инвестором лучше всего использовать правовую форму ООО (общество с ограниченной ответственностью). ИП избегают из-за рисков, потому что по закону индивидуальный предприниматель несет ответственность всем своим имуществом, кроме единственной квартиры. АО (акционерные общества) не пользуются популярностью среди стартапов — открывать их дорого, достаточно сложно и долго.

Эта модель известна в предпринимательской среде как «вхождение инвестора».

Правоотношения по инвестиционной деятельности фактически регулируются общими положениями ГК РФ и ФЗ от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее – ФЗ «Об инвестиционной деятельности»). Вместе с тем в данных нормативных актах отсутствует какое-либо определение договора инвестирования.

При этом, п.1 ст.8 ФЗ «Об инвестиционной деятельности» предусматривает лишь, что «отношения между субъектами инвестиционной деятельности осуществляются на основе и (или) государственного контракта, заключаемых между ними в соответствии с ГК РФ».

Договор инвестирования (инвестиционный договор)

в лице. действующего на основании. именуемый в дальнейшем « Инвестор », с одной стороны, и в лице.

действующего на основании. именуемый в дальнейшем « Заказчик-Застройщик », с другой стороны, именуемые в дальнейшем «Стороны», заключили настоящий договор, в дальнейшем « Договор », о нижеследующем: 1.1.

Инвестиции – собственные, заемные и/или привлеченные денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, вкладываемые Инвестором с целью получения прибыли.

Как оформить партнерство с инвестором

Инвесторы, вкладывающие средства в компании на ранних этапах их деятельности, стремятся получить максимальный контроль над каждым шагом учредителей. Последних такое положение дел, как правило, не устраивает. Как правильно оформить партнерство с инвестором и обеспечить взвешенное принятие решений в рамках проекта?

Инвестиции приходят в стартапы двумя способами:

Стороны заключают соответствующий договор и при необходимости обеспечительные соглашения (залог, ипотека, поручительство и т.п.) Юридические составляющие сложных сделок обычно подчиняют зарубежному праву. Деньги перечисляют через специально созданные структуры с учетом налоговых последствий транзакций.

Вложения в капитал

Инвестор изучает бизнес план стартапа и принимает решение о вхождении в его капитал. В юридической плоскости данный способ может выглядеть следующим образом:

  • Вклад в уставной капитал. Инвестор подает заявление о приеме в компанию с внесением определенной суммы. Документ рассматривается на внеочередном общем собрании участников. По итогам рассмотрения принимается решение об увеличении уставного капитала и принятии инвестора в организацию. Заключительный этап – внесение изменений в ЕГРЮЛ.
  • Покупка доли в компании. В данном случае требуется нотариальное заверение договора купли-продажи доли участия в компании. Для снижения рисков сторон сделка часто проводится в два этапа. Сначала стороны выполняют определенные коммерческие договоренности, которые часто регулируются английским правом. Обычно это устранение каких-то недостатков, снижение выявленных рисков и т.п. После выполнения обязательств стороны заключают российский договор купли-продажи доли участия.
  • Новая совместная компания. Инвестор вносит деньги, а другая сторона интеллектуальную собственность, нематериальные активы или недвижимое имущество. Права участников регулируются действующим законодательством и уставом новой организации.

Как оформить договор с инвестором

Соглашение между инвестором и заказчиком оформляются в виде инвестиционного договора установленного образца. В соотношении с последними изменениями законодательства договор инвестирования защищает не только права инвестора, но и еще и предоставляет права и заказчику, которые непосредственно будет осуществлять организационные работы.

Общие понятия: инвестиционный договор

Инвестиционный договор – это документ, который подтверждает взаимоотношения между инвестором и непосредственно заказчиком. В свою очередь договор складывается из обязательств, которые выдвигают обе стороны. Такое понятие впервые было использовано Верховным судом из-за того, что часто встречали случаи когда партнеры не могли разделить между собой прибыль. И вот после множества инцидентов, ввели такое определение и даже предоставили первый образец инвестиционного договора.

Договор инвестирования в бизнес непосредственно имеет две стороны – это заказчик и инвестор.

Заказчик – это человек, который ведет проект, в большинстве случаев сам руководитель предприятия. На нем лежит вся ответственность за средства, которые предоставил инвестор. Он обязуется выполнить все пункты, которые содержит его образец договора с инвестором. Заказчик полностью несет ответственность за результат проведенной финансовой деятельности.

Инвестор — это может быть юридическое или физическое лицо, которое инвестирует свои средства на финансирование проекта. Главной его целью считается получение прибыли за свой вклад в производство или в сферу услуг.

Инвестиционное соглашение сфере строительства может еще иметь и подрядчика, который будет заниматься организационными вопросами, то есть он будет искать заказчика и инвестора, в свою очередь он получает комиссионный от полученной прибыли. На сегодняшний день это очень хороший вариант заработка и главное – это помогает заключить инвестиционный контракт.

Условия заключения инвестиционного договора

После того как инвестор и заказчик нашли друг друга, то необходимо обговорить все условия заключения договора, которые должны подходить обеим сторонам. Отношения между сторонами строятся таким образом, что инвестор передает денежные средства заказчику, при этом все движения оформляются документально, в соответствии с регламентирующим взаимоотношения законодательством, что в свою очередь уменьшает степень риска потери инвестором своих инвестиций. Заказчик в свою очередь вкладывает все деньги в развитие проекта, при этом он обязан контролировать все процессы затрат и прибыли. В будущем после получения прибыли в установленный срок вкладчику вернуть вознаграждение за пользование денежными средствами.

Проценты за пользование инвестициями могут выплачиваться двумя основными способами:

  • в договоре указывается фиксированная сумма, она считается неизменной на протяжении всего инвестиционного проекта, выплаты должны совершаться точно в срок. Конечно, периодически могут возникать ситуации, по которым заказчик не может выплатить деньги в срок, то в таком случаи необходимо оговаривать данный случай с инвестором. При согласии вкладчика можно продлить срок выплаты, но обязательно данное положение стоит внести в инвестиционный договор.
  • выплата в зависимости от полученной прибыли ее еще называют приблизительной. Иногда проекты бывают долгосрочными, и предугадать точную прибыль почти невозможно. В таком случае ставится приблизительное значение доходности, оно может корректироваться в обе стороны. Такой вариант инвестора в основном не устраивает, так как им хочется знать, что их средства защищены и они получат те деньги, на которые рассчитывают. Для заказчика такой вариант хороший, потому, что они уже не могут гарантировать точную прибыль из-за постоянных изменений, в экономике страны, особенно влияет на прибыль уровень инфляции, который с годами становится все выше, особенно в нашей стране.

Процесс передачи инвестиций заказчику может осуществляться по-разному.

  1. Первый способ включает, что стороны подписывают договор инвестиционного товарищества и деньги передаются заказчику сразу в соответствии с установленными условиями.
  2. Второй способ заключается в том, что средства передаются не сразу, а частями. Зависит это от различных факторов:
  • заказчик на стадии разработки инвестиционного проекта не требует всей сумы денежных средств;
  • инвестор, не до конца доверяет заказчику и пытается таким образом защитить свои средства от потери;
  • такой способ целесообразный, так как проект на данный период не нуждается на вкладе полной суммы.

Все возможные движения денежных средств должны контролироваться как заказчиком, так и инвестором, чтобы в конфликтных случая можно было решить проблему. Иногда подобные разбирательства доходят и до суда, а тут уже требуется подтверждение проведенной операции.

Образец договора инвестирования в бизнес должен учитывать такие обязательства сторон:

  • придерживается установленного срока в осуществлении инвестиционного проекта;
  • предоставляет отчет инвестору, о расходах в случаях необходимости;
  • предоставление участка или офиса для осуществления проекта;
  • сдача результата проведения инвестиционного проекта;
  • предоставление всех необходимых документов для осуществления проектной деятельности;
  • привлечение необходимых лиц для заключения договора;
  • контролирует все действия которые непосредственно относятся к проекту, лишние расходы не допускаются;
  • обязуется вернуть сумму долга инвестору в определенный срок.
  • передает денежные средства заказчику в соответствии с инвестиционным договором, без каких либо изменений;
  • после окончания работы принимает объект от заказчика;
  • выплата вознаграждения заказчику.
  • обязательно регистрирует права собственности на недвижимость или другой полученный результат, при этом передает свой образец договора инвестирования в нужные регистрационные службы.
Читайте так же:  Нотариус пр ленина ярославль

Нюансы инвестиционного договора

В период заключения договора, как для заказчика, так и для инвестора необходимо ознакомиться с действующими законами государства, нужно это для правильного оформления. В таких делах важно знать все законы, это предоставляет защиту в будущем. Для большей уверенности и для ознакомления можно проконсультироваться с юристом. Такие люди хорошо ознакомлены с такими делами и могут объяснить многие моменты, которые затрудняют вопросы подписания договора. Во время подписания, можно предоставить юристу образец договора инвестирования в бизнес. Он сможет четко обрисовать существующий вариант и ответить на вопросы, связаны с риском.

В том случае, если помощью юриста воспользоваться нет возможности, то стоит придерживаться следующих рекомендаций в подписании инвестиционного договора:

  • четко должно быть указано наименования договора, время заключения, информация о сторонах. Которые участвуют в заключении, место осуществления процесса;
  • важные условия, такие как цена, срок осуществления инвестиционного проекта, цель проекта;
  • права и обязанности инвестора и заказчика.

В случаи если это проект по строительству недвижимости, то важно включить адрес и площадь объекта, где строится или планируется строиться дом.

Договор с инвестором обязательно имеет пункт о цене. Инвестора интересует твердая цена, то есть цена, которая не будет меняться на период осуществления проекта. Она учитывает такие, нюансы ка вознаграждения заказчика за проделанную работу, стоимость материалов для работ, стоимость за услуги предоставленные квалифицированными специалистами, возможные риски, оплата за использование определенного оборудования.

Приблизительная цена определяется в установленном порядке, то есть этот момент обязательно прописывает в договоре. В основном для расчета используют индексный метод. Этот метод предусматривает, что каждые из этих затрат корректируются индексами, при этом учитываются любые изменения в ценах на используемые материалы и услуги.

Важным моментом в определении стоимости проекта играет и срок договора. Во многих случаях именно срок служит точкой отсчета для определения дальнейшей ответственности. Как показывает практика, нарушения обязательств допускаются в срок выполнения проектных работ. В случаи если объект сдается не в тот срок, то возможны изменения в цене. Рискует не только инвестор, а рискует и сам заказчик. Риск инвестора заключается в том, что он не вовремя получает результат и это может обрушить все его планы (иногда инвестируют в недвижимость для последующей продажи, при этом он может заключить договор с потенциальным покупателем). Заказчик рискует тем, что инвестор может подать в суд или стоимость материалов или услуг может увеличиться в цене и это спровоцирует недостаток. Такой расклад может отнять заработок у заказчика.

Передача объекта

Если взять для примера сферу недвижимости, то тут после того, как лицо владеющие правом аренды на землю, обязуется получить разрешение на ввод в эксплуатацию данного строительного комплекса. Важно учитывать тот факт, что договор аренды должен действовать и на тот период, когда строительные работы уже будут закончены. В противном случаи, построенный дом будет считаться, как построенный без ведома владельца и такой дом будет подлежать сносу. А еще если не будет документа аренды, то инвесторы могут присвоить его себе без ведома заказчика. Будет конечно возможность его вернуть назад, правда сделать это достаточно сложно.

Порядок проведения передачи объекта:

  • осуществляется получение разрешения ввода в эксплуатацию заказчиком, обязательно регистрируется дом в государственном реестре управления;
  • после регистрации, заказчик в письменном виде оповещает заказчика о готовности передать объект в собственность, назначает время и дату передачи, где будет все законно оформлено;
  • после осмотра инвестором недвижимости и отсутствии дефектов, он подписывает акт приема-передачи, после отправляется в управление государственного реестра для оформления помещения в качестве своей собственности.

В любом случаи существуют и риски, которых остерегаются стороны инвестиционного договора, основные из них это:

  • Произошла перепланировка помещения. В договоре данный инцидент не отразился. Одна из сторон не в курсе изменений;
  • Отсутствует право собственности на землю у заказчика. Такое строительство будет признано не действительным и в эксплуатацию дом не введется;
  • Объект не соответствует характеристикам, которые четко указаны в договоре;
  • Площадь помещения по размеру меньше и больше указанного в договоре;
  • Строительство объекта осуществлено не качественно, есть отклонения от установленных норм.

Подводные камни

В любом случае, больший риск несет инвестор, так как участвует в проекте его денежный капитал. Вкладчику стоит опасаться многих вещей и перед тем как вложить деньги в дело, то необходимо собрать информацию относительно заказчика.

Эксперты советуют следующие:

  • Изначально стоит проверить деловую репутацию фирмы заказчика, в том числе и их кредитную историю;
  • Обязательно запросить у организации правоустанавливающие документы на владение территорией земли, чаще всего этим документом будет паспорт;
  • Запросить у заказчика все разрешающие документы на проведения проектных работ. Убедиться в том, что нет просроченных разрешений, и в будущем не возникнет проблем с документацией;
  • В случаи если уже имеется инвестор, то стоит провести юридическую экспертизу деловых отношений между ними. После этого запросить договор и приложить их к новому.

Итак, инвестиционный договор – это очень важное решение для заказчика и инвестора, которое необходимо проводить с полным пакетом документации и информации. Для каждого участника есть права и обязательства, придерживаясь которых можно надеятся на получение положительного результата.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы.

Популярные инвестиционные инструменты.

Как проводится инвестиционный менеджмент.

График и другие составляющие части бизнес-плана.

Как оформить договор с инвестором

Подготовьте проект для инвестора

Грамотно оценить интернет-проект на ранней стадии сложно: его жизнеспособность становится ясной как минимум через несколько месяцев после запуска. Поэтому инвестор устраивает потенциальным партнерам тщательную проверку — оцениваются квалификация и адекватность персонала, перспективность проекта-идеи, бизнес-модель и активы. Обнаружив недочеты, инвестор попросит их устранить. Например, для интернет-проектов частая ошибка, когда доменное имя зарегистрировано не на компанию, а на владельца бизнеса. Наличие налоговой задолженности также вряд ли понравится инвестору. Проблемы можно разбить на две части: что можно — решить до получения первого транша инвестиций (чтоб бизнес не стоял), а про остальное — подписать заверение и устранить «до вторых денег».

Часть денег в капитал, часть — взаймы

Инвестор хочет ограничить свои риски — ему удобнее дать основателю взаймы (чтобы гарантированно вернуть свои деньги), а не вкладываться в капитал (где он может потерять их, если бизнес не пойдет). Основателю, разумеется, лучше получить деньги в капитал — кредит он может попросить и в банке, а кроме того, ему нужен не злой кредитор, а добрый помощник. В зарубежной практике распространен компромисс — конвертируемый заем: он дается под условие, что если бизнес растет или привлекает следующих инвесторов, то у первого инвестора будет право конвертировать долг в капитал по изначальной оценке. Это достаточно привлекательно для основателя, так как инвестор в такой схеме имеет понятную мотивацию помочь ему вырастить бизнес. Российское законодательство позволяет заключить договор конвертируемого займа, но, к сожалению, гарантирует инвестору не конвертацию, а только штраф, если этой конвертации не произойдет. В любом случае можно разделить инвестиции на две части: одна — в капитал, другая — взаймы.

Договоритесь о KPI, сроках и долях

Как правило, деньги основатель получает не сразу, а несколькими траншами, каждый из которых обусловлен достижением определенных показателей эффективности (KPI). Инвестор будет настаивать на том, что основной KPI — доход проекта, и основателю, скорее всего, придется с этим согласиться. Если все же задействованы другие KPI, они должны быть четко прописаны: каким счетчиком считать пользователей, правильно ли он работает, что именно считает и т.п. Для основателя критично прописать сроки получения денег после достижения оговоренных результатов. Это же касается ответственности (неустойки, штрафы и т.д.) в случае невыполнения KPI. Наконец, на случай конфликтных ситуаций в договоре стоит прописать условия опциона, когда каждая из сторон может выкупить долю партнера в бизнесе по штрафной цене.

Как вести торг с инвестором и юридическое оформление инвестиционных сделок

Как, впуская инвестора в проект на ранней стадии, развивать компанию, контролировать ее и расти вместе с ней, а самое главное – не потерять свое дело?

На эти вопросы отвечает Олег Иванов – основатель InvestBazar.com, «БизнесЛифт» , Innovate; опытный предприниматель, эксперт в области международного менеджмента, предпринимательства и инвестиций.

Контроль над бизнесом тесно связан с вопросом оценки текущего проекта – будь это уже работающий бизнес или стартап «на листочке». Ппервое, что важно понимать об оценке компании – в современном мире существует более дюжины методик оценки компаний, и нет единственно верной, принятой всеми за стандарт. Это борьба не цифр, это борьба концепций! И, соответственно, чья концепция побеждает – тот и дает оценку вашему бизнесу. Поэтому, для того, чтобы быть более подготовленным к разговору с инвестором, предпринимателям необходимо знать сразу несколько методик оценки своего проекта и понимать, какая из них наиболее выгодна.

Как правило, любые инвестиционные переговоры начинаются с самого «низа», когда инвестор спрашивает предпринимателя, какие активы сейчас есть на балансе компании (или у самого предпринимателя как физического лица), или сколько уже потрачено в этом проекте. Это так называемые методики «балансовой стоимости активов» и «затратного метода оценки», соответственно. Предпринимателям не стоит пугаться таких разговоров, так как они являются, если можно их так назвать, ритуальными. Если провести параллель в отношениях между парнями и девушками, когда вы пытаетесь пригласить девушку к себе домой, даже если она не против, будет странно, если она сразу «закивает» и согласится без предварительных ритуальных барьеров и сопротивлений.

Самая выгодная методика для российских проектов, которую мы часто разбираем на занятиях в нашем акселераторе – это «методика дисконтированных денежных потоков». Она базируется на планировании ваших будущих денежных потоков на ближайшие 3-5 лет и более. К сожалению, не все предприниматели вообще занимаются бизнес планированием своих проектов дальше 3-9 месяцев. Часто именно поэтому подавляющее большинство малых предпринимателей так никогда и не становятся крупными, и если им везет с инвесторами, то они получают самые низкие оценки своих проектов, а, соответственно, и зарабатывают значительно меньше, чем могли бы.

Перед началом инвестиционных переговоров также важно понимать, что оценка компании – это не жесткая цифра, с которой все согласятся. Цена – это диапазон, от верхней оценки (как правило, рассчитанной по методике дисконтированных потоков), до нижнего порога (который, как правило, имеет больше эмоциональную целесообразность). Другими словами, предприниматель должен для себя оценить, ниже какой доли (равно – заработка отложенного во времени) ему просто не будет иметь смысл столько лет вкладывать в данный проект. Если эти границы не найдены и предприниматель надеется на то, что инвестор будет за него принимать эти решения, то это грубейшая ошибка со стороны предпринимателя, и такие ситуации, как правило, всегда заканчиваются драматически.

Читайте так же:  Возврат сапог в течении 14 дней

В процессе переговоров необходимо быть максимально открытым и расспрашивать инвестора о целях, которые именно он преследует в этой сделке. У предпринимателя существует колоссальное количество клише по поводу инвесторов, которые моментально улетучиваются, как только предприниматель задает вопрос инвестору о целях инвестирования. Вы просто удивитесь, насколько цели бывают разные. А отсюда и варианты условий сделки – всегда разные. Именно поэтому мне так нравятся инвестиционные переговоры, так как, во-первых, их нельзя заранее полностью спланировать, и, во-вторых, это позволяет каждый раз придумывать все новые и новые решения.

Расскажу вам пример: в одну сделку, в которую уже было вложено около 20 миллионов рублей, необходимо было привлечь еще 10 миллионов. Если использовать затратный метод оценки проекта, и учитывать два подхода, то по «pre money» оценке доля нового инвестора должна быть 50% (т.е. 20 вложено, новые 10 млн.руб. – это 50% от того, что уже вложено), по «post money» оценке – инвестору полагается 33% (т.е. 30 млн.руб. общая стоимость проекта, из которой инвестор вложил 10 млн.руб.). Знаете, сколько финально инвестор получил? Сделка закрылась на 7% инвестору, и он был счастлив!

Как это получилось? По методике дисконтированных денежных потоков, инвестор увидел, какую прибыль он будет получать в течение ближайших пяти лет из этого проекта. Плюс – ему было критично максимально быстро вернуть свои инвестиции, поэтому, помимо того, что деньги были вложены в компанию, был подписан договор о возврате денежных средств за короткий промежуток времени. Таким образом, математически, доходность инвестора получилась гораздо больше, чем обычные дивиденды при 7% доли в этой компании.

В конце хотелось бы сказать еще следующее. Помимо грамотных финансовых расчетов и переговорных навыков, важно ВСЕГДА правильно работать в юридическом поле. С самых первых шагов в инвестиционной деятельности важно выработать для себя одно из самых важных правил – никогда и ничего не делать без участия юриста! Это очень важная часть вашего проекта, которую, если что-то пойдет не так, вам нужно будет защищать в судах. Все ваши действия, договоренности и шаги должны быть оформлены формально на бумаге.

Ключевая ошибка – это фраза «мы же здравые люди и всегда договоримся». Дело не здравости. Просто так бывает, что интересы людей могут со временем меняться. Это нормально. Также со временем, каждый из нас имеет тенденцию додумывать любое незафиксированное решение в свою сторону. Когда же дело доходит до решения вопроса, может получиться, что наши мнения будут кардинально полярными. Такое случается и это нормально. Поэтому всегда обсуждайте ДО заключения любой сделки все возможные варианты развития событий, если проект пойдет не по плану. Как вы будете выходить из проекта, кто кому что должен, как распределяются права и ответственность и по каким вопросам.

Уберите из головы даже намеки на то, что вы самостоятельно способны составить все необходимые документы в нужных формулировках. Просто примите как факт, что услуги корпоративного юриста всегда окупаются с самой первой сделки. И еще: обязательно вычитывайте каждое предложение в ваших документах. Есть одно золотое правило, к которому приучил меня мой отец — все, что подписываешь, всегда читай внимательно сам!

В своей практике, над каждым договором я работаю самостоятельно, внимательно вычитываю документы от и до, а затем дорабатываю их с юристом. Только с юристами можно закрыть максимальное количество рисков.

Берегите себя, свои идеи и свой бизнес и помните – ваш успех в ваших руках!

Как правильно оформить договор с инвестором на торгах по банкротству?

Тема сегодняшнего материала – это ответ на вопрос, как правильно составить договор инвестирования с вашим клиентом, и из каких пунктов он должен состоять.

Во-первых , договор инвестирования на торгах по банкротству направлен на то, что вы приобретаете клиенту имущество с неким дисконтом с торгов по банкротству.

Во-вторых , ваша услуга состоит из нескольких частей.

Первое. Э то поиск объекта по тем параметрам, которые вам сообщил клиент.

Второе . Это проверка объекта, она заключается в юридической чистоте, так и в выгодности покупки.

Третье . П осле того, как клиенту понравился этот объект, вы готовитесь к участию в торгах и приобретаете этот объект на торгах по банкротству. Здесь важно понимать, как вам, так и клиенту, что гарантии, в приобретении именно того объекта, который клиенту понравится – нет. Именно по этой причине, в нашем договоре указывается, что мы выполняем свои обязательства, именно, до тех пор, пока не приобретем какое-то выгодное имущество нашему клиенту. Если вы проиграли в торгах, мы продолжаем нашу работу и это будет длиться до тех пор, пока мы не купим какое-то имущество, которое интересно нашему клиенту.

Четвёртое. Т еперь, что касается суммы вознаграждения. В нашем инвестиционном центре, сумма нашего вознаграждения состоит из двух частей: предоплата и постоплата. Вы должны самостоятельно решать как вы будете работать, вы можете работать и без предоплаты, но здесь самое важное, чтобы вы понимали, что если предоплаты нет, то клиента ничего не держит работать с вами. В любой момент он может перестать с вами поддерживать связь и вся работа, которая была проделана до этого, будет проделала в пустую. Сумму вознаграждения вы определяете самостоятельно. Некоторые указывают сумму, как 10% от стоимости объекта. Мы иногда прописываем, что сумма вознаграждения устанавливается индивидуально по каждому объекту, но в любом случае вы получаете полную сумму вознаграждения после того, когда вы предоставили клиенту протокол о победе в торгах.

Теперь поговорим из чего состоит сам договор. Помимо договора есть три приложения:

Приложение 1. Здесь мы прописываем параметры поиска объекта, а именно – это какое имущество клиент хочет приобрести, в каком регионе он хочет его приобрести, по какой цене и с какой целью. Если вы чувствуете, что те параметры, которые задает вам клиент слишком узкие и вам очень сложно будет найти такое имущество, то лучше заранее это обговорите с клиентом. В этом случае, вы либо увеличиваете сроки поиска объекта, либо расширяете эти параметры. Если вы видите, что клиент хочет приобрести “Дворец на Красной Площади за один рубль”, то вы понимаете, что это невозможно. Не берите в работу такие параметры и объясните это клиенту.

Приложение 2. После того, как клиенту понравился объект и он хочет сходить на осмотр и получить более подробную информацию, то заключается в этом случае приложение 2, именно, это прописывается в этом приложении.

Приложение 3. Когда вы отправили клиенту всю информацию, вы вместе сходили на осмотр объекта и клиент говорит о том, что он готов брать, то в этом случае вы прописываете приложение 3. Приложение 3 посвящено, именно, участию в торгах. Здесь вы прописываете, какое имущество вы будите покупать для клиента, по какой цене, в какие сроки и так далее. Как только вы победили в торгах, высылаете клиенту протокол о победе в торгах и ожидаете ваше вознаграждение.

На самом деле участие в торгах, в интересах клиента, это очень выгодно, это очень интересно. Вы вправе получать любые комиссионные, которые вам интересны!

Как оформить гарантии с инвестором?

Pust 22 Feb 2011

Поделитесь, пожалуйста, опытом или мыслями.

Ситуация такая: есть прибыльный, раскрученный интернет-проект, оформлен на юр. лицо (там еще несколько направлений, т. е. не только этот проект). Есть инвестор, готовый вложить средства в дальнейшее развитие проекта. Вопрос: каким образом можно обезопасить сделку для инвестора и для владельца проекта? Сегодня 2 часа бились, но ничего не придумали. Передача домена инвестору — это полный риск для проекта, инвестору давать деньги «под честное слово» не хочется , что абсолютно логично. Что может быть гарантией со стороны такого проекта для инвестора без потери управления над ним владельцем? То есть, никто никого обманывать не собирается, но у инвестора уже был печальный опыт инвестиций, который заканчивался в суде. Его позиция понятна. Но и нам нужны гарантии, что нас в процессе инвестиций не выпустят в «чисто поле»
Сообщение отредактировал Pust: 22 February 2011 — 17:58

lehiy13 22 Feb 2011

На самом деле вариантов только 2: залог или юридический договор. Залог не устраивает Вас, юридические проблемы не устраивают инвестора.

Думаю, что все же только вариант договора. Но условия договора должны содержать пункты, которые обеспечат инвестору доход в случае судебных разбирательств: компенсация морального ущерба, компенсация упущенной прибыли и т.д.

Кроме того, выполнимость договора сильно зависит от статуса и обеспеченности юр.лица. ИП отвечает собственным имуществом, а ООО только тем имуществом, которое находится на балансе ООО. Если у ООО ничего нет, или ИП не имеет своего имущества, то инвестору такой расклад не нужен.

Pust 22 Feb 2011

вот примерно на такой ноте наша встреча и закончилась. Но интерес и у нас и, главное, у инвесторов есть. Не думаю, что ситуация настолько экзотичная, что для нее нет готового юридического решения.
Сообщение отредактировал Pust: 22 February 2011 — 19:53

Pust 22 Feb 2011

На самом деле вариантов только 2: залог или юридический договор. Залог не устраивает Вас, юридические проблемы не устраивают инвестора.

В принципе, залог домена нас устраивает, но где гарантии, что инвестор получив домен, не помашет нам ручкой? В договоре должны быть какие-то обязательства по возвращению нам домена, при выходе инвестора, а также железная блокировка его продажи или передачи третьему лицу.

lehiy13 23 Feb 2011

В принципе, залог домена нас устраивает, но где гарантии, что инвестор получив домен, не помашет нам ручкой? В договоре должны быть какие-то обязательства по возвращению нам домена, при выходе инвестора, а также железная блокировка его продажи или передачи третьему лицу.

Все это прописываете в договоре: «домен передан в качестве залога без права продажи, дарения и т.д. В случае использования домена без нашего ведома и согласия инвестор обязан выплатить нам штраф в размере 10 млн. рублей. «. Если инвестор подпишется под этим в присутствии нотариуса, то суд его обяжет выполнить принятые обязательства.

Читайте так же:  Как заключить договор о гчп

psilog 24 Feb 2011

lehiy13 24 Feb 2011

Pust 25 Feb 2011

В чем выгода инвестора, если он Вас кинет?

Выгода в том, что он может продать раскрученный прибыльный интернет-проект, каким он является на данный момент без нашего ведома и согласия. Ведь в RUCENTER не спросят, а кто проект сделал, а какие там отношения, там просто тупо посмотрят в паспорт или устав и перенесут, а мы можем таким образом остаться ни с чем, хотя пришли с готовым бизнесом. Вот в чем соль.

Не знаю как с доменом, но инвестор просто продаст его суд через год обяжет его компенсировать, а у инвестора уже за душой ничего нет. Сделайте еще одно ООО где кадый будет входить в проект в доля, но деньги и домен в виде инвест капитала не передавайте ООО, а попробуте подумать что этому ООО вы передаете в аренду или в аренду с правом выкупа домен, но право выкупа есть только у вашего нового ООО где вы все учредители, а инвестор передает в займ деньги на определенных условиях.
Или просто делаете еще ООО где все в качестве уставного капитала вносят домен и деньги, а в учредительном договоре пишете что данное имущество можно продать только при 100% голосов или при тех голосах которые вам интересны.

Схема сложная, но будем думать Спасибо за вариант.

lehiy13 26 Feb 2011

Допустим я мошенник. Я незаконно продал Вам чужую квартиру (или машину). Истинный владелец подает в суд о признании сделки недействительной. У Вас забирают купленное имущество и возвращают владельцу. Владелец остается при своем и отваливает в сторону. Дальнейшие разборки касаюся только Вас (честного покупателя) и меня (жулика).

Если Вы в договоре пропишете, что он не имеет права распоряжаться доменом без Вашего ведома, то даже если он его продаст, то Вы не будете требовать с него деньги. Вы будете требовать возвращения домена. Штраф за незаконное использование — это отдельно.

Основная задача — правильно составить договор, предусмотрев все возможные действия и последствия. Вплоть до конкретной строчки типа «. в случае продажи я имею право через суд потребовать возвращения своего имущества (домена). «

Не думаю, что инвестор такой тупой, что будет играть в подобные игры.

Как правильно оформить сделку с инвестором?

Для оформления отношений с инвестором лучше всего использовать правовую форму ООО (общество с ограниченной ответственностью). ИП избегают из-за рисков, потому что по закону индивидуальный предприниматель несет ответственность всем своим имуществом, кроме единственной квартиры. АО (акционерные общества) не пользуются популярностью среди стартапов — открывать их дорого, достаточно сложно и долго.

Если коротко, то инвестор может стать участником вашего ООО и вложиться в капитал или дать деньги в долг. Рассмотрим подробнее механику этих путей.

1. Инвестор становится участником ООО

Эта модель известна в предпринимательской среде как «вхождение инвестора». Вне зависимости от того, будет ли инвестор входить в уже существующее ООО или создавать новое, порядок действий, по сути, один. Согласуется объем инвестиций, пропорциональный номинальной доле в уставном капитале. Затем инвестор вносит оговоренную сумму, после чего к нему переходит доля в компании, и можно приступать к внесению изменений в учредительные документы.

В последнее время участилась практика заключения инвестиционных договоров между стартапером и инвестором. Главные моменты инвестиционного договора: схема финансирования, структура управления (имеет инвестор право вмешиваться в операционное управление или нет), порядок выхода участников из проекта, способы разрешения конфликтов. С одной стороны, инвестиционный договор закрепляет ключевые договоренности, с другой, в нём могут содержаться очень конкретные детали (например, можно определить суд, в котором будет рассматриваться конфликт, если он возникнет).

Вхождение инвестора в уже существующее ООО стартапа

В случае, когда стартап уже действует как зарегистрированное юридическое лицо, инвестор направляет в адрес генерального директора формальное заявление о принятии в компанию и внесении вклада в уставный капитал общества. При этом, даже если у вас есть действующее ООО, некоторые инвестиционные фонды также могут потребовать зарегистрировать еще одно новое ООО с их участием – это нормально.

В заявлении инвестора указываются:

  • сумма вносимых денежных средств или состав иного имущества (стоимость неденежного вклада определяется на основе отчёта независимого оценщика);
  • планируемый срок внесения вклада (отсчитывается с момента принятия решения о принятии нового участника общим собранием участников ООО и не может превышать 6 месяцев);
  • размер предполагаемой доли в результате приёма в участники ООО (в процентах или в виде дроби);
  • иные условия внесения вклада и вступления в общество, не противоречащие закону и уставу компании.

Решение общего собрания участников общества о принятии нового участника и увеличении уставного капитала за счет его вклада принимается единогласно и должно полностью соответствовать заявлению инвестора. Факт принятия решения и состав присутствовавших участников должны быть подтверждены путем нотариального удостоверения. На момент принятия решения в действующем уставе ООО не должно быть запретов на увеличение уставного капитала путём принятия вкладов третьих лиц или других похожих ограничений. Если в вашем уставе есть такой запрет, надо сначала внести изменения в него.

Процесс завершается оплатой доли инвестором и регистрацией произошедших изменений в налоговой.

Создание новой совместной компании с участием инвестора

Если у вашего стартапа ещё нет юридического лица, создание совместной компании при участии инвестора выглядит самым логичным вариантом инвестирования.

Вкладом самого предпринимателя, как правило, будут нематериальные активы (права использования результатов интеллектуальной деятельности, передаваемые по лицензионному договору), технологическое оборудование или недвижимое имущество. Если вы располагаете чем-нибудь из этого, то оцените предварительно свое имущество у независимого оценщика.

Взаимоотношения соучредителей нового ООО нужно максимально подробно описать в уставе, включив в него правила распределения голосов на общем собрании участников, принципы участия партнёров в прибыли компании, порядок выхода участников из общества и разрешения конфликтов, а также многие другие существенные условия. Мало кто вспоминает об уставе, пока дела идут хорошо, но невнимание к деталям и формальный подход могут существенно осложнить и сократить жизнь вашего бизнеса, а то и вовсе стать почвой для злоупотреблений недобросовестных инвесторов.

2.Инвестор не становится участником ООО

Не каждый предприниматель готов разделить управление своим проектом. В таком случае решением может стать долговое финансирование от инвестора, согласного не вмешиваться в операционную деятельность стартапа.

Предоставление инвестиций в виде займа

Инвестор может предоставлять процентный или беспроцентный заём – все зависит от ваших договоренностей. Возврат суммы происходит, как правило, единовременным платежом по истечении длительного периода времени (2-3 года).

Обеспечение инвестиций зависит от рисков проекта и требований инвестора. На практике, чаще всего в качестве обеспечения возврата займа используется залог объектов интеллектуальной собственности (например, программ, изобретений, ноу-хау) и долей в ООО.

Чтобы деньги тратились эффективно, в договоре займа может быть предусмотрено условие использования заёмщиком полученных средств только на определенные цели (целевой заём). Данное условие также предполагает контроль инвестора за расходованием средств. Если деньги будут тратиться нецелевым образом, инвестор может потребовать досрочно вернуть заём с процентами. Формы контроля и порядок возврата согласовываются в договоре займа.

Комбинированная инвестиционная схема

Её суть в том, что инвестор предоставляет заём за долю в компании в будущем. Это современный способ инвестирования, который в равной мере учитывает интересы стартапа и инвестора.

Гибкость этой схемы заключается в том, что предварительный договор купли-продажи доли в ООО подлежит исполнению только при наступлении т.н. отлагательного условия — обычно после выхода стартапа на окупаемость. Условия договора займа при этом будут аналогичны рассмотренным выше.

Возможные варианты выхода инвестора из стартапа — по действительной стоимости доли или через возврат займа (процентов по займу) — фиксируются в уставе при исполнении договора.

Эта схема похожа на популярные в Кремниевой долине конвертируемые займы (Convertible note), с помощью которых стартап получает финансирование с правом инвестора в будущем конвертировать долг в акции компании с учётом дисконта за риск. При этом размер пакета акций инвестора будет пропорционален отношению суммы его займа к вложениям на следующем раунде инвестирования.

Комбинированная схема в большей степени учитывает российские реалии (например, особенности ООО, где есть доли, но нет акций), однако требует оценить стоимость компании в предварительном договоре ещё задолго до наступления событий.

Что важно помнить, вступая в отношения с инвестором?

Вне зависимости от того, настаивает ли инвестор на какой-то конкретной форме инвестирования или нет, отнеситесь к её выбору со всей внимательностью, особенно если вы имеете дело с непрофессиональным инвестором, который инвестирует от случая к случаю или впервые.

Помните, что когда на стороне инвестора действует команда профессиональных юристов, которые собаку съели на оформлении отношений со стартапами, они работают в интересах инвестора. Поэтому вы, как минимум, должны подстраховаться и привлечь независимую юридическую экспертизу, которая проверит все документы на предмет соблюдения ваших интересов.

Надеемся, что эта информация поможет вам разобраться в сложном и важном вопросе. Мы же со своей стороны рады будем помочь, если вы решите, что нуждаетесь в живой консультации.

Читайте так же:

  • 13 42 приказ Приказ Министерства здравоохранения РФ от 21 декабря 2012 г. N 1346н "О Порядке прохождения несовершеннолетними медицинских осмотров, в том числе при поступлении в образовательные учреждения и в период обучения в них" (утратил силу) Приказ Министерства здравоохранения РФ от 21 декабря […]
  • Кабушкин н и основы менеджмента учеб пособие Основы менеджмента - Кабушкин Н.И. - Учебное пособие Основы менеджмента - Кабушкин Н.И. - Учебное пособие Автор: Кабушкин Н.И. Жанр: Менеджмент Издательство: «Новое знание» Формат: PDF Качество: Отсканированные страницы Количество страниц: 336 Содержание учебного пособия Развитие теории […]
  • Зарплата профессии прокурора Доход до 500 тыс. руб. – сколько зарабатывают прокуроры в России В 2018 году средняя зарплата прокурора в России составляла 60 292 руб. Она зависит от уровня управления, должности, звания, стажа работы в органах обвинения. Самые высокие должностные оклады можно встретить в Москве, […]
  • Договор на поставку сэндвич-панелей Заключен договор на монтаж сэндвич панелей и проф. листа распределительного центра АО «Тандер» в г. Мурманске объемом 42 500м2. Благодаря оперативной работе при монтаже металлоконструкций распределительного центра АО «Тандер» , мы подписали договор на дальнейший монтаж 42 500м2 сэндвич […]
  • Увольнение участника ликвидации аварии на чаэс Льготы вдовам участника ликвидации аварии на ЧАЭС Имеет ли какие либо льготы вдова участника ликвидации аварии Чернобыльской АЭС. Муж умер в возрасте 34 лет в 1990 году. После женщина выходила замуж. Ответы юристов (1) Льготы, на которые Вы можете претендовать, как вдова инвалида […]